中美科技供應鏈緊張影響美元與電力需求，比亞迪銷售創新高引市場關注

美國總統川普在媒體訪問中強調，中國對攻擊台灣的風險有清晰認識，並透露習近平曾保證在其任內不會對台灣採取行動，這在一定程度上緩解了台灣的緊張情緒[1]。同時，川普對輝達 (NVDA-US) 的新一代AI晶片「Blackwell」表示不會對外銷售，特別是中國市場，這一政策反映出美國對中國的強硬立場，並引發對中國軍事能力提升的擔憂[2]。專家指出，中美之間的政治信任缺失將影響未來重大交易的可能性，並可能對全球科技供應鏈造成深遠影響。

美元指數連續四日上漲，攀升至近三個月高點，市場焦點轉向即將公布的經濟數據，以評估對聯準會（Fed）政策的潛在影響[3]。儘管美國財長貝森特指出高利率對房市造成壓力，並呼籲Fed加快降息步伐，但整體經濟仍顯示穩健，這將成為支撐美元的重要因素。隨著AI技術推動電力需求上升，重電四雄如華城 (1519-TW)、亞力 (1514-TW) 等公司受益於AI基礎設施，訂單能見度延至2028年，股價表現亮眼，顯示市場對於電力供應的需求持續增強[4]，這一現象可能進一步影響美元的走勢及投資者信心。

欣興 (3037-TW) 受益於ABF載板需求激增，2025年第三季稅後純益達21.94億元，季增73.12倍，股價漲停至179.5元創13個月新高，法人指出AI產品營收比重將達15%[5]。同時，華擎旗下永擎 (7711-TW) 將於11月進行公開承銷，底價252.83元，預計受AI伺服器市場快速增長影響，2024年全球出貨量將達132.3萬台，顯示伺服器相關產業的強勁需求[6]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的普及，相關企業的成長潛力將持續吸引市場關注。

波克夏的現金儲備飆升至3817億美元，顯示出巴菲特對當前市場的謹慎態度，並在第三季度拋售61億美元股票，連續12季賣出超過買入，預示著其保守的投資策略將持續[7]。此外，印度計畫將稀土磁鐵製造計畫擴大至700億盧比，以減少對中國的依賴，並尋求與海外企業合作以克服資金和技術挑戰[8]。這一系列動作反映出全球市場在供應鏈安全和資本配置上的新趨勢，未來將影響各國的投資策略及經濟結構。

比亞迪在10月銷售達到441,706輛，創下新高，顯示其在全球汽車市場的強勁增長，尤其是在海外市場的快速擴張[9]。這一成就不僅鞏固了其在中國市場的領導地位，還使其成為全球車廠的競爭者，特別是在日本市場成功推出客製化純電K-car後，對日系車廠形成威脅[9]。同時，美國最高法院即將審理川普的關稅政策案件，這一判例將對美國貿易政策及行政權力的界限產生深遠影響，川普強調此案的重要性，並選擇不出席聽證會以避免個人焦點的干擾[10]。這些事件反映出全球市場動態的變化，尤其是中國汽車工業的崛起與美國貿易政策的調整，將持續影響未來的產業格局。

OPEC+決定在12月增產13.7萬桶/日，並暫停明年第一季的增產計畫，以應對原油市場的動盪和需求放緩[11]。此舉反映出市場對油價的保護意圖，尤其在美國對俄羅斯制裁影響下，油價波動劇烈。另一方面，晶技 (3042-TW) 預計10月營收將下滑，並在第四季面臨8-10%的季減壓力，儘管全年營收仍有增長潛力[12]。這些趨勢顯示出全球市場在供需變化和政策調整下的脆弱性，投資者需密切關注產業動態及其對市場的長期影響。