全球科技競爭升溫，輝達三星合作推高韓股，Fed降息影響經濟前景

輝達執行長黃仁勳的韓國之行引發全球關注，透過與三星電子及現代汽車高層的「炸雞外交」，強調在AI晶片及自駕技術上的合作，顯示出科技與製造業的深度結合，並促使相關韓股應聲漲停[1]。前Google董事長施密特指出，中國在科技領域的迅速崛起，對美國而言是學習的機會，強調美國需調整策略以應對中國的挑戰，並重拾硬體製造專業以保持競爭力[2]。這些動態顯示出全球科技競爭格局的變化，並揭示未來市場的潛在機會與挑戰。

美國聯準會 (Fed) 降息至3.75%～4.00%區間，顯示緊縮循環接近尾聲。市場對未來經濟數據的疲弱反應敏感，可能促使12月再次降息[3]。儘管資金動能回溫，國泰世華銀行指出股市評價仍偏高，美元則暫時轉強，顯示市場對經濟前景的謹慎態度。台灣在中美貿易戰中的地位受到威脅，需制定不依賴美國的自救戰略，以應對美國承諾的動搖及中國日益強硬的姿態[4]，這將影響台灣的防衛安全與經濟發展。

工業富聯 (601138-CN) 近期股價波動顯著，雖然在AI伺服器市場的市佔率已達七成，顯示其從傳統代工廠成功轉型為算力基礎設施供應商，但連續兩日的回調反映出市場對其高成長潛在風險的擔憂[5]。同時，慧榮科技 (SIMO-US) 在第三季表現亮眼，營收及毛利率均超出預期，顯示出SSD控制晶片需求的強勁增長，並預告未來將持續推出新產品以擴大市場份額[6]。這兩家公司在AI及雲端運算領域的表現，反映出市場對於算力需求的持續增長，並可能成為未來科技產業的重要驅動力。

谷歌 (GOOGL-US) 與迪士尼 (DIS-US) 的內容分銷協議談判破裂，導致 ABC 和 ESPN 等頻道自 YouTube TV 下架，顯示串流平台在內容授權上的緊張局勢加劇[7]。此外，日本央行連續第六次維持利率不變，推動日經225指數突破52000點，反映市場對日本經濟的信心，並促使日股ETF如中信日本半導體 (00954-TW) 表現亮眼[8]。隨著AI趨勢及匯率環境的利多，投資者可透過科技主題型ETF把握日本半導體產業的成長潛力，顯示出市場對於科技與內容產業的雙重關注。

穩懋 (3105-TW) 第三季財報顯示稅後純益達10.7億元，年增369%，激勵股價跳空漲停，顯示市場對手機PA及AI產品需求的強勁信心[9]。輝達 (NVDA-US) 市值突破5兆美元，市場對算力需求的看法分歧，反映出科技股在當前經濟環境中的不確定性[10]。這些動態顯示，儘管短期內存在追高風險，長期看來，科技產業仍具備強勁的成長潛力，值得投資者密切關注。

美國總統川普宣布重啟核武試爆，可能為核能產業帶來新的成長契機，預計2050年核能發電量將成長四倍，三家核能企業Oklo、Centrus Energy和NuScale Power因技術儲備受到市場青睞[11]。川普與習近平的會晤達成暫時性休兵，雖未解決核心議題，但減半芬太尼關稅及黃豆採購協議有助於緩和貿易緊張，市場對科技企業輝達的影響仍持觀望態度[12]，顯示出在地緣政治變化下，核能與貿易政策將成為資本市場的重要焦點。