疫苗需求與科技擴張驅動市場成長，供應鏈挑戰與地緣政治影響加劇

隨著流感季節的來臨，國光生 (4142-TW) 供應的流感疫苗受到市場熱捧，股價本周上漲逾 13%並創下新高，顯示出疫苗需求的強勁動能[1]。同時，美國政府推動數據中心電網審批流程改革，旨在加速人工智慧產業的擴張，這將對亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US) 和 Google (GOOGL-US) 等科技巨頭形成利好，並可能促進相關產業的快速發展[2]。這兩大趨勢反映出在疫苗需求和科技基礎設施建設的雙重推動下，市場正迎來新的成長機會，投資者需密切關注相關企業的營運表現及政策變化對市場的影響。

隨著安世半導體因出口限制影響供應鏈，台灣晶焱 (6411-TW) 獲得轉單，股價本周飆漲28.02%創11個月新高，顯示市場對其ESD、TVS產品的需求強勁[3]。禾聯碩 (5283-TW) 在除權息前股價反彈15%，新台幣升值將降低原物料成本，提升毛利率，並計劃增加行銷預算以推廣第二品牌，顯示其對未來營收增長的信心[4]。這些動態反映出市場對於供應鏈調整及品牌策略的敏感度，並可能引發投資者對相關產業的關注。

在另一個領域，三星獲得特斯拉AI5晶片部分訂單，顯示其代工技術逐步復甦，尤其在3奈米製程的良率問題上有所改善，這不僅有助於特斯拉分散供應鏈風險，還可能促進資料中心應用的發展[5]。同時，美國啟動301條款調查中國貿易協議的遵守情況，可能導致雙方加徵關稅，進一步加劇貿易緊張，尤其在川普計劃對中國商品加徵100%額外關稅的背景下，市場對於未來貿易政策的不確定性增加[6]。這些動態顯示出全球供應鏈的脆弱性及市場對於科技產業的高度關注，未來三星的代工業務能否持續增長，將取決於其在技術和客戶拓展上的表現。

美國對於輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 晶片的出口限制持續加強，近期調查 Megaspeed 公司是否協助中國繞過禁令購買晶片，顯示出美方在防堵高階 AI 晶片流入中國的壓力[7]。同時，Anthropic 與 Google 簽署數百億美元的雲端協議，獲得百萬顆 TPU 晶片，顯示出對於運算能力的強烈需求，並強化其多雲架構的業務策略[8]。這些動態反映出全球 AI 產業在技術競爭與供應鏈安全上的複雜性，市場將持續受到政策與技術發展的影響。

國際油價因美國對俄羅斯石油巨頭的制裁而大幅上漲5%，顯示出市場對未來供應短缺的擔憂[9]。同時應用材料 (AMAT-US) 宣布裁員1400人以應對美國出口管制的影響，預計將在2026年失去6億美元的營收[10]。這些動態反映出全球能源市場與半導體產業面臨的挑戰，並突顯出地緣政治與政策變化對企業運營的深遠影響，未來市場需密切關注供應鏈的調整及其對價格的影響。

最後，英特爾在最新財報中成功轉虧為盈，股價盤後大漲8%，顯示出PC需求回升的強勁動能，該趨勢將持續至2026年，並使其股價今年已上漲90%[11]。與此同時，俄羅斯面臨美國新一輪制裁，導致全球油價上漲約5%，並可能迫使企業中止與俄國的交易，進一步加劇其經濟壓力[12]。這兩個事件反映出全球市場在科技與地緣政治間的複雜互動，投資者需密切關注相關行業的變化與風險。