兩岸關係緊張與中美貿易談判影響科技股波動，台股市場需關注風險與機會

鄭麗文當選國民黨主席後，習近平隨即致電祝賀，強調兩岸應在「九二共識」基礎上深化合作，維護台海和平，顯示中國對兩岸關係的重視[1]。同時，中國國家安全部指控美國對中國國家授時中心發動網路攻擊，竊取機密資料，這一指控在中美貿易摩擦加劇的背景下，反映出雙方在網路安全領域的緊張關係[2]。這些事件不僅影響兩岸及中美關係，也可能對全球市場情緒造成波動，投資者需密切關注後續發展。

在美國，週六的「無國王日」抗議活動在2600多個城鎮同步舉行，數百萬人走上街頭，強烈譴責川普政府的政策，顯示出民眾對政治現狀的不滿和對權力制衡的渴望[3]。此外，中美兩國將於下週在馬來西亞展開新一輪貿易談判，旨在降低經濟摩擦，這一動作被視為改善雙邊關係的重要一步，並可能對全球市場產生積極影響[4]。隨著政治與經濟議題交織，市場參與者需密切關注這些動態對股市的潛在影響，特別是在不確定性加劇的背景下，投資者的信心和風險偏好將成為關鍵因素。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳即將出席南韓APEC峰會，預計與三星及SK海力士等半導體巨頭進行高層會談，這顯示出輝達在全球半導體供應鏈中的重要地位[5]。儘管台股在外資大幅賣超的情況下創下新高，但量增價不漲的現象引發市場對短期風險的擔憂，尤其是在中美貿易緊張局勢下，外資的撤出可能影響市場信心[6]。分析師指出，輝達的動向可能對台股科技股產生影響，尤其是台積電 (2330-TW) 的表現，需密切關注外資的資金流向及市場情緒的變化。

台股在台積電法說會後市值達88.18兆元，儘管2026年本益比上移至18倍，但仍被視為合理，顯示市場對基本面的信心[7]。不過，市場波動性加大，反映出不確定性仍然存在，特別是在全球供應鏈挑戰的背景下，美國國防部取消鈷採購招標，突顯金屬供應鏈的脆弱性[8]。隨著鈷價因剛果（金）出口管制而翻倍，市場需密切關注相關趨勢族群的表現，以應對未來可能的市場震盪。

華擎 (315-TW) 旗下的永擎 (7711-TW) 即將上市，並於明日舉辦業績發表會，聚焦於AI伺服器的成長潛力，該產品線已佔上半年營收近八成，顯示出強勁的市場需求[9]。同時，阿里巴巴 (BABA-US) 股價近期回調，分析師則將其視為買進良機，並上調目標價，反映出市場對其長期成長的信心[10]。這些動態顯示出科技股在當前市場環境中的波動性與潛在機會，投資者需密切關注相關產業的發展趨勢。

阿里巴巴 (09988-HK) 近期推出的運算資源整合方案「Aegaeon」，顯著降低了其人工智慧模型對輝達 (NVDA-US) GPU 的需求，減少幅度高達 82%，顯示出其在AI運算效率上的突破，這將可能改變市場對於AI運算資源的需求結構[11]。同時，台灣進口車市場面臨困境，儘管汽車貨物稅已減徵，但消費者對於降價的期待仍然低迷，導致銷量年減 13.9%[12]。這顯示出在全球供應鏈及貿易環境不確定性下，汽車市場的復甦之路依然艱辛，未來的價格策略及市場反應將成為關鍵觀察指標。