科技企業營收增長及AI需求攀升，全球市場前景樂觀，但面臨地緣政治挑戰

緯創 (3231-TW) 在9月及第三季的營收表現強勁，分別達2034.37億元及5678.05億元，年增超過1倍，顯示出AI伺服器需求的強勁動能，將持續推動第四季成長[1]。光寶科 (2301-TW) 9月營收154.31億元，年增30.22%，雖然月增率小幅下降，但整體累計營收仍顯示出穩健增長，顯示出市場對電腦及週邊設備的需求持續存在[2]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出科技產業在當前經濟環境中的韌性與成長潛力，尤其是在AI及電腦設備需求上升的背景下，未來市場仍具備良好的發展前景。

東科-KY (5225-TW) 9月營收達13.08億元，創下今年新高，顯示出旺季需求的強勁推動，累計前9月營收亦為歷史同期第三高[3]。隨著AI浪潮及政策情勢回暖，中概股在經歷大幅下跌後，KWEB ETF報酬率達50%，顯示市場情緒回暖，阿里巴巴與騰訊股價分別上漲120%與60%[4]。這些趨勢不僅反映出科技企業轉型的成效，也顯示出國際投資者對中國資產的興趣回升，未來市場可能出現更多機會。

日本央行行長植田和男面臨升息與政治壓力的雙重挑戰，尤其在高市早苗掌握執政黨權力後，市場對升息的看法大幅下降至20%以上，顯示出對日銀獨立性的擔憂[5]。同時，港股在中秋假期後表現疲弱，恒生指數收跌0.48%，但新股長風藥業上市首日卻暴漲逾160%，顯示市場對特定板塊的熱情依然高漲[6]。這反映出在全球經濟不確定性中，資本市場的分化趨勢愈加明顯，投資者需謹慎評估風險與機會。

國際金價持續上漲，倫敦現貨黃金首次突破每盎司4000美元，主要受到美國政府停擺及債務風險影響，知名經濟學家伊爾艾朗強調此次漲勢反映全球經濟秩序的崩解，而非單純避險需求[7]。同時，中共四中全會即將召開，人民日報連發系列文章強調中國經濟在習近平經濟思想指導下的韌性與轉型潛力，並預示其在全球經濟中的穩定角色[8]。這些動態顯示出全球經濟格局的變化，投資者需密切關注金價走勢及中國經濟政策的影響。

廣達 (2382-TW) 受惠於AI伺服器需求，9月營收達1841.09億元，年增18.7%，創下歷年同期新高，第三季及前三季營收亦顯示出強勁增長，分別為4952.58億元和1.49兆元，年增率達16.65%及49.49%[9]。然而，全球半導體市場面臨挑戰，美國議員呼籲擴大對中國晶片製造設備的禁令，因中國去年購買了價值380億美元的尖端設備，這對全球供應鏈及技術競爭格局產生深遠影響[10]。隨著美中科技競爭加劇，廣達的AI伺服器業務或將成為其未來增長的主要驅動力，特別是在新產品GB300的推動下，市場對其持續成長的期待愈加強烈。

全球AI算力需求急劇上升，微軟Azure AI的Token處理量激增5倍，顯示出算力已成為AI時代的核心資源，尤其是訓練ChatGPT-4的算力需求更是GPT-3的446倍，這使得企業紛紛借錢租用算力以應對競爭[11]。阿根廷總統米雷伊面臨經濟與政治的雙重危機，儘管試圖透過音樂會振奮士氣，但其激進的緊縮政策導致經濟活動停滯，失業率上升，且腐敗醜聞影響政府信譽，未來中期選舉結果將直接影響其改革能力[12]。這些現象反映出在全球經濟不穩定的背景下，科技與政治的交織影響著市場動態與投資信心。