AUKUS深化合作與中美科技競爭加劇，市場迎接新挑戰與機遇

美國與澳洲的AUKUS協議進一步深化，澳洲將投入120億澳元升級亨德森船廠，以支援核潛艇的維護，並創造約1萬個就業機會，顯示出對抗中國在印太地區影響力的決心[1]。同時，川普訪英期間，英美將簽署科技合作協議，聚焦於人工智慧、半導體等關鍵技術，預示著兩國在兆美元科技產業的合作將顯著增強[2]。這些動作不僅強化了美國在全球科技與軍事領域的主導地位，也反映出各國對於未來科技競爭的高度重視。

貝萊德計畫在英國投資約7億美元於數據中心，顯示出對數位基礎設施需求的強勁增長，尤其是受到人工智慧和雲端運算的推動[3]。此外，蘋果推出的超薄 iPhone Air 雖然吸引了設計導向的消費者，但在相機和電池性能上的妥協，可能會影響其市場接受度[4]。這些動態反映出科技產業在追求創新與功能平衡中的挑戰，並揭示了市場對於高效能數位產品的持續需求。

美國商務部將兩家中國半導體設備企業列入實體清單，指控其向中芯國際 (688981-CN) 提供受管制的晶片製造設備，顯示出美方對中國晶片出口管制的加強，這將對全球半導體供應鏈造成深遠影響[5]。同時，中國商務部針對美國德州儀器 (TXN-US) 和亞德諾 (ADI-US) 展開反傾銷與反歧視調查，作為對美方制裁的強硬反制，進一步加劇中美貿易緊張局勢[6]。在此背景下，中美高層即將進行經貿會談，討論半導體供應鏈及其他相關議題，市場對於雙方能否達成共識充滿期待。

摩根大通對騰訊 (00700-HK) 的AI潛力持樂觀態度，認為其在微信生態中將顯著提升電商及本地生活服務的交易額，從2024年的6%增至2030年的8%，帶來690億至4260億人民幣的增量收入[7]。此外，川普呼籲北約停止進口俄羅斯石油，並對中國施加高額關稅，以促進結束烏克蘭戰爭，這一政策若實施，可能會影響全球能源市場及供應鏈的穩定性[8]。這些動態顯示出科技與地緣政治的交織，未來市場需密切關注相關政策對企業及行業的影響。

記憶體市場因供需回暖，美光 (MU-US) 宣布DRAM價格調漲20%至30%[9]，台廠如南亞科 (2408-TW) 和華邦電 (2344-TW) 將跟進，進一步推動整體記憶體供應鏈成長。與此同時，美國聯準會 (Fed) 將於下周做出利率決議，市場普遍認為會降息，但分析師警告川普對Fed的影響可能引發全球金融體系震盪，投資人需警惕外匯市場波動及資產價格重估的挑戰[10]。這些動態顯示出記憶體產業與宏觀經濟政策之間的密切聯繫，未來市場走向將受到多重因素影響。

工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，預計2027年投產，將專注於AI及智慧製造，顯示出其在高端製造領域的長期布局[11]。同時，台股在外資大舉買超下，指數創新高，顯示市場對科技股的強烈信心，尤其是台積電 (2330-TW) 的資金流入達752億元[12]。這些動態不僅反映出科技產業的強勁增長潛力，也顯示未來市場資金將持續向高科技領域集中，進一步推動產業升級與創新發展。