川普訪英簽科技協議 貝萊德投資數據中心 台股外資買超創新高

川普即將訪英，期間將簽署英美科技合作協議，重點聚焦於人工智慧、半導體及量子運算等領域，顯示兩國在兆美元科技產業合作上的決心[1]。同時，貝萊德計畫在英國投資約7億美元於數據中心，透過新合資企業推動數位基礎設施建設，反映出市場對於數據處理能力的迫切需求[2]。這些動作不僅強化了英美在科技領域的合作，也為未來數位經濟的快速發展鋪平了道路。

蘋果（AAPL-US）新推出的iPhone Air以超薄設計吸引消費者，但在相機、電池及散熱方面的妥協引發質疑，尤其對攝影愛好者而言，其功能限制可能不符需求[3]。此外，美國對兩家中國半導體設備企業的制裁，進一步加強對中國晶片出口的管控，將對全球半導體供應鏈造成深遠影響，並促使中國半導體產業加速自主創新[4]。這些動態顯示出科技市場在設計與功能、以及國際貿易政策間的複雜平衡。

中國商務部針對美國半導體業展開反傾銷與反歧視調查，涉及德州儀器 (TXN-US) 和亞德諾 (ADI-US) 的類比積體電路晶片，顯示中美貿易緊張局勢加劇，尤其在美方將多家中國企業納入「實體清單」後，雙方即將在西班牙馬德里進行經貿會談，討論半導體供應鏈等議題[5]。同時，摩根大通看好騰訊 (00700-HK) 在AI應用上的潛力，認為其電商及本地生活服務的增長將顯著，顯示科技企業在當前市場環境中的重要性和潛在收益[6]。

美國總統川普近日呼籲北約停止進口俄羅斯石油，以促進結束烏克蘭戰爭，並建議對中國施加高額關稅，顯示出地緣政治對全球能源市場的影響[7]。同時，記憶體市場因供需回暖，美光 (MU-US) 宣布DRAM價格將上漲20%至30%，預計台廠如南亞科 (2408-TW) 和華邦電 (2344-TW) 也將跟進，這一漲價潮將進一步推動整個記憶體供應鏈的成長[8]。隨著AI需求的激增，DRAM業者的策略轉向高帶寬記憶體（HBM），顯示出市場供應面臨挑戰，未來將影響相關產業的營運動能。

美國聯準會 (Fed) 將於下周三做出利率決議，市場普遍認為將降息1碼，但分析師警告這可能只是川普透過人事佈局掌控Fed的序曲，若成功改組，全球將迎來前所未有的貨幣寬鬆浪潮，投資人需面對外匯市場波動及資產價格重估的挑戰[9]。此外，鴻海 (2317-TW) 與工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，專注於AI及智慧製造，預計2027年投產，將成為公司全球布局的重要支點，顯示出科技投資的長期潛力[10]。

在外資大舉買超的推動下，台股上周指數飆升至25541點，創下新高，外資單周淨買超達1588億元，其中台積電 (2330-TW) 吸金752億元，顯示其在市場中的關鍵地位[11]。隨著美國科技股如甲骨文、輝達等的強勁表現，全球科技主題基金的淨值也創下新高，顯示出市場對科技成長題材的高度青睞[12]。專家指出，隨著貨幣政策可能轉向降息，科技股將成為全球投資者的首選，未來台股在AI及科技創新驅動下，仍具備強勁的上漲潛力。