半導體與AI需求激增 各企業積極布局數位轉型新機會

臻鼎 - KY (4958-TW) 在 SEMICON Taiwan 2025 中指出，隨著AI需求激增，異質整合與先進封裝技術成為半導體產業的新動能，預示著兆元市場的來臨[1]。同時，GIS-KY (6454-TW) 也強調其AR/VR產品受到多家客戶關注，並計劃加大資本支出以擴展光學新產品的產能，顯示出市場對於高科技應用的強烈需求[2]。這些趨勢顯示，隨著數位轉型的加速，相關企業正積極布局以掌握未來市場機會。

廣達 (2382-TW) 在訂單超出預期的情況下，計劃持續擴充美國及墨西哥的產能，以應對日益增長的市場需求，特別是在GPU伺服器和SMT領域[3]。此外，鴻海 (2317-TW) 雖面臨中國員工返國的挑戰，但印度的營運仍保持穩定，顯示出其在當地市場的韌性和適應能力，尤其是在擴大iPhone生產的背景下[4]。這些動態反映出全球供應鏈的調整及企業對於地緣政治風險的應對策略，將持續影響相關產業的發展趨勢。

中國人民銀行與印尼央行簽署的雙邊交易本幣結算(LCT)框架，標誌著人民幣國際化的又一重要進展，尤其是在貿易和投資領域的合作將進一步加深[5]。同時，美國債市面臨的通膨壓力引發經濟學家的警告，指出市場對通膨報告的樂觀情緒可能過於膨脹，尤其是在核心通膨數據顯示高於聯準會目標的背景下[6]。這一系列動態顯示出全球經濟環境的複雜性，投資者需謹慎評估風險與機會。

香港股市於12日強勁反彈，恒生指數上漲1.16%，科技及生物技術股表現尤為突出，百度和阿里巴巴分別大漲逾8%及5%[7]，顯示市場對科技股的信心回升。與此同時，裕山 (7715-TW) 預計2025年廢棄物資源化營收將顯著提升，並計畫拓展至中國大陸的環保市場，顯示環保產業的成長潛力[8]。這些趨勢反映出市場對於科技創新及環保需求的雙重重視，未來或將吸引更多資金流入相關領域。

中國A股在12日的交易中出現回調，上證指數小幅下跌0.12%至3870.6點，深證成指則失守13000點大關，跌幅為0.43%[9]。儘管保險和銀行股表現疲弱，但半導體及記憶體晶片類股逆勢上揚，顯示市場對科技資產的信心依然強勁。隨著全球流動性預期上升，市場分析師認為A股仍具上行潛力，科技股將成為主要推動力。此外，美國商務部長盧特尼克指出，中國商品的平均關稅高達52%，這一政策不僅為美國帶來可觀的財政收益，還改變了國際貿易談判的格局，預示著未來建築業的繁榮[10]。這些因素共同影響著市場的整體走勢。

阿爾巴尼亞總理拉馬任命AI機器人「迪埃拉」為公共採購部長，標誌著政府數位化的創新進展，旨在消除腐敗問題[11]。同時，光寶科 (2301-TW) 受益於AI需求激增，8月營收達156.5億元，年增近30%，稅後純益達17.3億元，年增56.9%，顯示出其雲端物聯網業務的強勁表現[12]。這些動態反映出AI技術在政府及企業層面的應用潛力，未來可能成為其他國家的借鑒範例。