全球AI競爭加劇 中美科技股強勁上漲 投資者聚焦數位資產與避險機會

隨著美國對中國高端AI晶片出口限制的加劇，阿里巴巴(09988-HK)和百度(09888-HK)加速自研晶片的應用，已在小型AI模型中展現出與輝達H20相媲美的性能，顯示出中國企業在AI領域的自主創新能力逐步提升[1]。同時，OpenAI與微軟(MSFT-US)的初步協議為其轉型為營利性公司鋪平道路，這一舉措將有助於未來資金的籌集，但仍需面對監管和法律挑戰[2]。這些動態顯示出AI市場競爭的加劇，尤其是在技術自主性和資金運作方面，將影響全球AI產業的格局。

美國科技股表現亮眼，甲骨文 (ORCL-US) 的財報驚艷市場，股價單日飆升近36%，進一步提升對AI與雲端需求的信心，並帶動相關供應鏈的表現，國泰永續高股息 (00878-TW) 基金因此受益，股價回升至21元以上[3]。同時，OpenAI執行長奧特曼與輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳將隨川普訪英，計畫在當地投資數十億美元興建資料中心，顯示全球對生成式AI的投資熱潮持續升溫[4]。隨著台灣8月出口創新高，市場對第4季傳統電子旺季的期待也在增強，投資人可透過00878把握AI半導體的成長機會，顯示出科技股在全球經濟復甦中的重要角色。

美國與日本重申匯率應由市場決定，並同意外匯干預僅限於對抗過度波動，這一聲明未對日本政府造成不利影響，反而保留了日元干預的空間[5]。同時，星宇航空在2026 APEX 大獎中榮獲全球五星航空，顯示其服務質量獲得國際認可，並進一步提升品牌形象[6]。這些動態反映出全球市場對於貨幣政策的敏感性及航空業的競爭力提升，可能影響投資者的資金流向及市場信心。

中國A股市場今日表現強勁，上證指數突破3888.6點，深證成指創下新高，顯示出內外部利好因素的共同推動，特別是美國投資者對中國資產的熱情高漲，超過九成的美國投資人有意加碼中國市場[7]。同時，貝萊德進一步探索代幣化ETF，計劃利用區塊鏈技術擴展數位資產交易，這一動向顯示出金融機構對新興技術的重視，並可能改變傳統金融市場的運作模式[8]。隨著這些趨勢的發展，市場對於中國及數位資產的配置需求將持續增強，顯示未來投資機會的多元化。

蘋果公司 (AAPL-US) 在推出 iPhone 17 後股價下跌 4.7%，顯示市場對其創新能力的疑慮，分析師 Gil Luria 將其評等下調至「中性」，並指出輝達 (NVDA-US) 和微軟 (MSFT-US) 在 AI 領域的優勢，暗示蘋果在短期內缺乏突破性創新[9]。相對而言，甲骨文因 AI 驅動的雲端解決方案需求激增，股價大漲35.95%，引發市場對 AI 算力及相關能源股的投資熱潮，尤其是奇異維諾瓦 (GEV-US) 和伊頓 (ETN-US) 等低調能源股也隨之上漲，顯示出 AI 基建需求正推動低碳清潔能源的投資趨勢[10]。這一現象反映出市場對於科技與能源交匯的未來潛力的重視，並可能改變投資者的資金配置策略。

橋水基金創辦人達利歐 (Ray Dalio) 警示美國債務負擔加重，建議投資人配置10-15%黃金以抵禦系統性危機，並將美國償債支出比作堵塞血管的斑塊，影響其他政府支出[11]。同時，仁寶 (2324-TW) 與Zutacore合作推出AI資料中心冷卻解決方案，股價一度觸及漲停，顯示市場對於高效能伺服器的需求持續增長，並預期下半年表現將優於上半年[12]。這些動向反映出在全球經濟不確定性中，投資者對於避險資產及創新技術的需求日益上升。