美股市場面臨AI晶片進展、房市矛盾與政策不確定性挑戰

輝達 (NVDA-US) 正在評估針對中國市場的新 AI 晶片 B30A，若計畫成行，將顯示其在全球 AI 晶片市場的領導地位，並可能影響其在中國的市場策略[1]。美國7月新屋開工數據回升至143萬戶，創5個月新高，顯示多戶住宅建設動能強勁，但建築許可證卻連續下滑，顯示未來建案動能可能放緩，反映出美國房市的結構性矛盾[2]。這一矛盾局面可能使建商延後釋出供應，進一步影響市場供需平衡，顯示出在高房貸利率的背景下，房市仍在尋找新的平衡點。

美國商務部長盧特尼克證實，政府正與英特爾 (INTC-US) 洽談將《晶片與科學法案》的補助金轉換為股權，這一舉措可能使政府成為英特爾的潛在最大股東，標誌著美國半導體政策的重大轉變，並可能引發與其他半導體企業的類似協議[3]。隨著零售財報的陸續公布，美股主要指數漲跌互見，英特爾股價早盤上漲超過5%，顯示市場對其未來發展的樂觀情緒。然而，投資人仍對聯準會的政策走向保持謹慎，特別是在家得寶的全年展望影響下，市場情緒顯得複雜[4]。這些動態反映出市場對於科技股的關注與對宏觀經濟政策的敏感度，未來將持續影響投資者的決策。

市場動態顯示出多重不確定性，首先，波克夏減持蘋果（AAPL-US）股票引發關注，分析認為這一行為與巴菲特的長期投資哲學相悖，主要因為政策不確定性及蘋果的高估值影響未來股東回報[5]。同時，美國財政部長貝森特計劃面試聯準會主席候選人，並希望透過降息來刺激低迷的房市，市場普遍認為將在即將召開的政策會議上降息[6]。此外，家得寶（HD-US）連續兩季獲利未達標，儘管維持全年展望不變，顯示出市場需求回暖的微弱跡象[7]。百思買（BBY-US）則因應銷售疲軟推出第三方賣家平台，試圖提升商品多樣性以應對連續三年的業績下滑，然而此舉也帶來了服務標準及商品過多的風險[8]。整體而言，市場面臨的挑戰與機遇並存，投資者需謹慎評估各項指標以制定相應策略。