高盛預測黃金漲至3700美元，中美市場活躍推動投資熱潮

高盛的報告指出，黃金價格的走勢更類似於曼哈頓房地產，反映所有權變化而非供需動態，並將在2025年底達每盎司3700美元[1]。同時，對沖基金也加速增持中國股票，顯示出對該市場的樂觀情緒，配置比例達9：1，並超過MSCI全球指數，這一趨勢可能受到經濟數據超出預期及資金流入的推動[2]。隨著外資對中國市場的關注度提升，未來市場上漲的潛力值得期待。

美國股市在財報季表現亮眼，標普500指數中92%的公司業績超出預期，顯示出四年來最佳的第二季財報季，企業每股盈利增長11%[3]。這一成就部分歸功於企業有效應對關稅影響及供應鏈調整，美元走軟亦提升了海外收益。然而，川普與普丁的私下對話被曝光，暗示俄方可能願意為達成協議而妥協，並引發北約的關注[4]。這在一定程度上可能影響市場情緒，尤其是小型企業面臨的風險加大，因其海外收入較少，未來市場需密切關注地緣政治及經濟環境的變化。

高盛集團 (GS-US) 的最新報告指出，美國就業市場的放緩趨勢仍在持續，未來數據可能進一步惡化，這對整體經濟復甦構成挑戰[5]。同時，鴻海 (2317-TW) 與諾貝爾視光科技的合作，將在AI視覺醫療領域展開深度合作，透過AI技術提升眼底影像分析的診斷效率，顯示出數位健康產業的潛力與創新機會[6]。這些動態反映出在經濟不確定性中，企業仍積極尋求技術創新以應對市場挑戰，並可能成為未來增長的新動能。

隨著磷化銦基板供應恢復正常，光通訊股聯亞 (3081-TW) 獲外資上調目標價至654元，並維持「買進」評等，顯示市場對其未來成長的信心，尤其在800G矽光子CW雷射出貨增加的背景下，預計8月與9月營收將持續增長[7]。同時，AI基建相關ETF如新光美國電力基建 ETF (009805-TW) 表現強勁，創下歷史新高，反映出市場對AI基建的熱情，並受到美國經濟穩定及政策紅利的推動[8]。這些趨勢顯示，隨著AI算力需求的增長，相關產業將迎來新的成長周期，並吸引更多資金流入。

建準 (2421-TW) 預期下半年GPU AI伺服器出貨成長，並與輝達 (NVDA-US) 合作，法人看好全年營收年增20%，股價創16個月新高，顯示市場對其未來成長的信心[9]。同時，高雄市新屋市場在小港、鹽埕及鼓山區的去化量能提升，雖然待售新屋量年增13.6%，但小港區去化至355宅，顯示生活機能成熟的區域仍具吸引力，支持價格上漲[10]。整體而言，建準的成長與高雄市房市的動態，反映出科技與地產市場的結構性變化，值得投資者密切關注。

四大雲端服務供應商（CSP）如亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US)等，因AI商機看好，資本支出預估達3500億美元，年增超過40%[11]。同時，中國電動車產業鏈的海外投資也顯示出顯著變化，去年達160億美元，首次超越國內投資，顯示出企業因應市場競爭及產能過剩的策略調整[12]。這些趨勢反映出全球科技與新能源領域的資本流動正在加速，未來將持續影響市場結構與競爭格局。