美股財報亮眼但就業放緩，台灣科技醫療創新持續吸引投資，地緣政治風險影響市場動態

美國股市在財報季表現亮眼，標普 500 指數中已有92%的公司公布業績，顯示出四年來最佳的第二季財報季，企業每股盈利增長11%超出預期[1]。然而，高盛警告就業市場放緩尚未結束，未來數據可能更糟，尤其小型企業面臨較大風險[2]。這一矛盾的市場情況反映出，儘管企業在成本管理和供應鏈調整上表現出色，整體經濟仍面臨挑戰，特別是在勞動市場的疲軟情況下，經濟增長動能可能受到抑制。

在科技與醫療領域，鴻海 (2317-TW) 與諾貝爾視光科技的合作，標誌著AI視覺醫療技術的重大進展，雙方將共同推動眼底影像智慧分析系統，提升診斷效率，並計畫在全台25家診所部署，顯示出數位健康產業的潛力[3]。此外，聯亞 (3081-TW) 受益於磷化銦基板供應恢復，外資上調其目標價至654元，並隨著800G矽光子CW雷射出貨增加，營收將持續增長，顯示出光通訊市場的強勁需求[4]。這些趨勢不僅反映了科技與醫療的融合，也顯示出市場對於數位健康及光通訊技術的信心，未來將持續吸引投資者的關注。

另一方面，毅嘉 (2402-TW) 積極拓展光通訊及散熱市場，股價連續七天上漲逾47%，顯示出市場對其轉型為整合型子系統模組供應商的信心，尤其是車用產品營收比重已達60%[5]。同時，健保署放寬PCSK9血脂調節劑的給付條件，將使約5000名心血管疾病患者受益，預計每年可節省藥費約4.43億元，這不僅提升了醫療照護品質，也為相關製藥公司開啟了百億市場的新局面[6]。這些動態反映出台灣在高科技及醫療領域的潛力，未來將吸引更多投資者關注。

在地緣政治方面，北韓金正恩呼籲加速核武與海軍建設，強調周邊安全環境惡化及美韓軍演引發的緊張局勢，顯示出地緣政治風險對市場的潛在影響[7]。在此同時，美股AI概念股如輝達反彈，帶動新光美國電力基建ETF (009805-TW)創下歷史新高，顯示市場對AI基建的強烈需求及投資信心回升[8]。在全球經濟韌性及政策紅利的推動下，投資者需密切關注地緣政治動態與科技產業的發展，以把握潛在的市場機會。

最後，建準 (2421-TW) 預計下半年GPU AI伺服器出貨成長，並成為輝達 (NVDA-US) RVL合作夥伴，法人看好全年營收年增20%，股價創16個月新高，顯示市場對其未來成長潛力的信心[9]。同時，高雄市新屋市場在小港、鹽埕及鼓山區的去化量能提升，待售新屋量減少，生活機能成熟的區域吸引新案進駐，推動價格上漲，然而政策緊縮可能影響未來去化速度[10]。這些趨勢顯示出科技與房地產市場的動態互動，反映出投資者對於不同產業的信心與挑戰。

四大雲端服務供應商（CSP）如亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US)等，因AI商機看好，資本支出將突破3500億美元，年增超過40%[11]，顯示出生成式AI服務的強勁增長。而中國電動車產業鏈則首次出現海外投資超過國內的情況，去年達160億美元，反映出國內市場競爭激烈及產能過剩的壓力，促使企業選擇海外擴張以應對挑戰[12]。這些趨勢不僅顯示出全球科技與電動車產業的快速變化，也預示著未來資本配置的重心將逐漸向具潛力的國際市場轉移。