科技界動盪及AI競爭加劇，市場反應與經濟指標持續影響投資者信心

民主黨與科技業的關係因去年大選受到重創，OpenAI執行長奧特曼等科技高管轉向支持川普，顯示出科技界對於政治環境的不滿與焦慮。在2024年大選中，民主黨可能流失30%至40%的科技業支持[1]。同時，川普提名右翼經濟學家EJ Antoni掌管勞工統計局，進一步引發投資者對政府數據可信度的擔憂，促使市場尋求替代數據來源，顯示出對於數據政治化的深刻焦慮[2]。這些變化不僅影響選舉結果，也可能重塑未來的政策走向，投資者需密切關注政治與經濟的交互影響。

美國聯準會 (Fed) 隔夜附賣回 (RRP) 使用量降至四年來最低，顯示資金流向短期美國公債的趨勢明顯。這一變化可能會對銀行準備金及融資市場造成壓力[3]。此外，甲骨文 (ORCL-US) 與 Google (GOOGL-US) 的合作，將 Google 的 Gemini AI 模型整合進甲骨文雲端服務，顯示雲端巨頭在 AI 領域的競爭日益激烈，並可能吸引更多企業客戶[4]。這些動態反映出市場對短期資產的偏好及科技公司在 AI 競爭中的策略調整，未來將影響資金配置及行業發展方向。

Meta（META-US）積極挖角AI人才以組建全明星團隊，然而專家警告高智商團隊可能因內部衝突而影響效能[5]。輝達 (NVDA-US) 雖面臨中國銷售15%稅負，卻未減少投資者信心，股價自4月以來翻倍，市值突破4.4兆美元，顯示AI需求持續強勁[6]。這反映出市場對AI技術的長期看好，儘管短期內可能面臨政策挑戰。

在川普要求藥廠降低美國藥價的背景下，禮來公司（LLY-US）宣布將英國減肥針劑Mounjaro的月費大幅調漲，從92-122英鎊調整至133-330英鎊，意在解決全球定價不一致的問題[7]。此舉引發患者擔憂，可能影響其用藥可及性。另一方面，美國7月生產者物價指數（PPI）增長0.9%，顯著超出市場預期，抹去聯準會在9月降息兩碼的可能性，市場普遍僅預期降息1碼，顯示出通膨壓力仍然存在[8]。這些因素共同影響市場對於醫療和經濟政策的敏感度，未來將持續關注其對消費者和整體經濟的影響。

在阿拉斯加峰會上，川普與普丁的會談將成為全球政治焦點，尤其是在烏克蘭戰爭的背景下，川普對普丁的警告顯示出美方的強硬立場[9]。此外，加密貨幣市場在比特幣創下新高後，因生產者物價指數(PPI)超出市場預期而出現回落，但分析師認為市場信心依然強勁，顯示出機構投資者的逐步進場[10]。這兩個事件反映出當前市場的高度不確定性與潛在的投資機會，投資者需密切關注政治動態及經濟指標的變化。

蘋果 (AAPL-US) 宣布重新啟用 Apple Watch 的血氧偵測功能，透過軟體更新解決因專利爭議而未啟用的問題，股價小幅上漲至 233.84 美元，顯示市場對其創新能力的信心[11]。另一方面，Tapestry (TPG-US) 股價因預測新財年將面臨 1.6 億美元的關稅成本而重挫 14.18%，顯示出零售業在當前經濟環境下的脆弱性，尤其是在面對成本壓力和市場預期不符的情況下[12]。這兩者的市場表現反映出科技與零售行業在應對外部挑戰時的不同策略與風險，未來投資者需密切關注政策變化對企業獲利的影響。