台股回升至24000點，裕慶與偉訓業績強勁，台積電技術推進帶來供應鏈商機

裕慶 - KY (6957-TW) 在2025年7月營收達4.22億元，創下同期新高，顯示出商用展示架ODM業務的強勁增長，尤其是居家修繕市場的貢獻顯著。下半年訂單將持續增長[1]。同時，偉訓 (3032-TW) 也因電競電源及雲端機櫃的強勁需求，預計下半年及明年將迎來正向成長，特別是新獲得的北美訂單將進一步推動營收增長[2]。這兩家公司均顯示出在各自領域的市場需求回暖，並透過新產品及併購策略，為未來的成長奠定基礎，反映出整體市場對於創新及多元化產品的需求日益增加。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在 OCP APAC 2025 會議後推進 CPO 技術，明年量產將引爆三大供應鏈商機，進一步鞏固其在全球半導體市場的領導地位[3]。台股因台積電的強勁表現而上漲586.88點，成功站穩24000點，但新關稅政策的潛在影響可能成為市場的變數，需警惕獲利了結的風險[4]。外資連續買超520億元，顯示大型電子股仍是市場信心的主要支柱。若能突破24416點的歷史高點，將進一步吸引資金流入，然而成交量的變化將是關鍵指標。

儘管美國對進口半導體的關稅政策引發市場擔憂，台股在此背景下展現出強勁韌性，重返24,000點，顯示出資金回流的潛力[5]。法人分析指出，隨著AI產業的持續擴張及美國科技企業資本支出的上調，台灣的出口成長將依賴AI需求的強勁支撐，特別是GB200出貨預期顯著增加[6]。在選股策略上，建議投資者聚焦於流動性佳的中大型權值股，特別是與AI及其供應鏈相關的企業，因為這些公司在未來幾年內將受益於全球伺服器需求的增長，進一步推動台股中長期的上行潛力。

台灣與美國的關稅談判進展緩慢，財經專家吳嘉隆指出，台灣未能掌握美方的談判邏輯，建議應主動提出具體投資承諾，如台積電擴大設廠，以換取關稅減少[7]。他強調，台灣需改變策略，積極建立對美投資，創造互利關係，並在多個產業進行布局，特別是針對中國電動車的競爭，應參考美歐的限制措施以保護自身產業及國安。這些策略旨在打破談判僵局，促進台美關係的深化，顯示出台灣在全球貿易中需更具主動性和靈活性。