科技股波動影響市場信心，輝達減持與Netflix目標價上調引發關注

輝達（Nvidia）(NVDA-US) 執行長黃仁勳再度減持持股，套現3700萬美元，顯示市場對其未來成長的信心可能受到挑戰[1]。另一方面，Netflix (NFLX-US) 雖然面臨收視率下降的困境，古根漢證券仍將其目標價上調至1400美元，顯示對其長期價值的信心，預計營收將持平於110億美元[2]。這兩家公司在各自領域的表現反映出科技股的波動性，投資者需謹慎評估市場情緒與公司基本面之間的平衡。

輝達和超微重啟向中國出口算力晶片，顯示美國政府對科技產業的政策有所鬆動，這將進一步刺激中國市場對海外AI晶片的需求，外購比例有望從42%增至49%[3]。同時，川普政府對晶片關稅的立場可能軟化，這對輝達等科技公司而言是重大利多，尤其在全球AI技術競爭中，中國的開源生態也在加速推動AI發展[4]。隨著市場環境的變化，國產替代的前景仍需觀察，特別是在輝達的技術支持下，中國AI晶片產業的生死時刻或將迎來轉機。

蘋果在藍牙耳機市場面臨成長瓶頸，隨著市場飽和及價格壓力增加，AirPods銷售成長放緩，顯示出消費者需求的減弱[5]。為了突圍，蘋果計劃推出新一代 AirPods，並在第三方渠道進行大幅降價，儘管官方未跟進以維持品牌形象，未來需在產品創新上加強[6]。同時，台灣、瑞士及印度等國正接近與美國達成貿易協議，這可能為台積電等企業帶來利好，因其積極協商以避免高關稅影響，顯示全球貿易環境正受到美國政策的深刻影響[7]。

市場因川普可能解僱聯準會主席鮑爾的言論而出現劇烈波動，股市與美元急挫，顯示出市場對政策風險的敏感性[8]。同時，阿波羅經濟學家警告當前AI熱潮的估值已超越90年代網路泡沫，尤其是輝達、微軟及Meta等科技巨頭的高估值，反映出市場對未來增長的過度期待[9]。這些現象表明，儘管企業財報表現樂觀，市場信心卻面臨考驗，投資者需謹慎評估潛在的風險與回報。

安謀控股 (Arm Holdings)(ARM-US) 股價上漲近5%，分析師看好其進軍客製化人工智慧晶片及特殊應用積體電路 (ASIC) 市場的潛力，並將評級上調至「優於大盤」，目標價提升至210美元，顯示市場對其未來成長的信心[10]。同時，原油期貨因美國燃料庫存大增而小幅下跌，Brent原油期貨報68.52美元，顯示需求成長的跡象受到壓制，市場對經濟前景的擔憂加劇[11]。隨著OPEC對下半年全球經濟改善的看法，特別是中國需求回升，能源市場的動態將持續影響投資者信心與資金流向。

美國眾院議長強生透露，特斯拉執行長馬斯克因與川普的矛盾而更換手機號碼，顯示出其政治立場的變化，並可能影響未來的商業合作[12]。同時，中國第二季GDP年增率達5.3%，超出市場預期，顯示出在貿易戰陰霾下的韌性，主要得益於基礎設施投資和穩定的出口市場[13]。這兩個事件反映出全球經濟與政治環境的複雜交織，企業在面對政治風險時需謹慎調整策略，以維持競爭優勢。