全球市場動盪：美日貿易、比特幣飆升、科技股反彈與美國制裁影響各國經濟

馬斯克與川普的關係緊張導致美國國防部暫停與SpaceX的軍事合作，這一決策可能影響美軍的航太部署，因為SpaceX在美國航太發射市場的壟斷地位無法輕易被取代[1]。與此同時，日本即將舉行的參議院選舉引發市場關注，自民黨及公明黨面臨失去多數的風險，這將直接影響美日貿易談判及日本的經濟政策走向[2]。若兩國的政治局勢持續不穩，將可能對全球市場造成連鎖反應，特別是在軍事和貿易領域的合作上。

比特幣價格突破12萬美元，讓中本聰的個人財富達到1310億美元，逼近巴菲特的1421億美元，顯示出加密貨幣市場的強勁動能[3]。在此情況下，台灣房地產市場因信用管制措施影響，經紀業增設數量僅增70家，為近五年來最低，顯示市場冷清及優勝劣汰的趨勢[4]。這兩個市場的對比反映出資本流向的分歧，投資者對於高風險資產的追逐與傳統產業的困境形成鮮明對比，未來市場動態值得密切關注。

輝達 (NVDA-US) H20晶片獲准在中國銷售的消息，激勵台股上漲220.97點至22835.94點，電子權值股如台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 皆漲逾1%[5]。同時，PCB與載板類股表現強勁，欣興 (3037-TW) 等漲停，顯示市場對利多消息的強烈反應。另一方面，BT載板價格因原料缺貨已調漲1至2成，影響BGA封裝市場，封裝廠將漲幅轉嫁至客戶，記憶體廠如群聯 (8299-TW) 面臨成本上漲壓力，預示短期內載板供應仍將緊張，價格在短期內易漲難跌[6]，整體市場情緒因利多消息而持續向好。

日本10年期公債殖利率於15日飆升至1.595%，創下自2008年金融危機以來的新高，顯示市場對日本財政健康的擔憂加劇，尤其是政府支出增加的情況將對實體經濟造成影響[7]。此外，群聯 (8299-TW) 執行長指出，隨著PC OEM需求回升，NAND供應緊張將持續至明年，甚至可能出現缺貨潮，這一情況將受到成本上漲及AI需求驅動[8]。這些趨勢顯示，全球市場在面對財政策略調整與科技需求變化的同時，正經歷結構性挑戰，投資者需密切關注相關動態。

愛立信報告指出，AR眼鏡及生成式AI應用將顯著推動行動網路流量增長，預計到2028年美國20%人口將擁有AR裝置，進一步提升對上行網路品質的需求[9]。同時，豐田汽車 (TM-US) 和現代汽車在面對美國關稅政策挑戰下，仍堅持將美國視為核心營收來源，顯示出其對北美市場的信心[10]。這些趨勢反映出科技與汽車產業在美國市場的持續競爭力，並預示著未來市場動態的變化。

美國對俄羅斯的制裁策略正逐步升級，川普政府計劃對仍購買俄羅斯石油的國家施加「二級制裁」，這將影響中國、印度及德國等主要貿易夥伴，並可能導致這些國家的進口商品面臨高額關稅[11]。同時，川普近期對歐盟、墨西哥及加拿大的關稅調整，顯示出其政策的頻繁變動，市場需密切關注7月31日的法律辯論及8月1日的關稅生效日，這些關鍵日期將對全球市場格局產生深遠影響[12]。隨著美國關稅收入的增加，消費者的負擔也在上升，未來的貿易政策走向將成為市場投資者的重要考量因素。