台股動態：外資避險升溫，台積電持續吸金，LINE Pay面臨重大挑戰

隨著美國即將寄出對12個國家的關稅通知，市場對台灣的關稅消息充滿不確定性，導致外資期貨淨空單達到55000口，顯示出強烈的避險情緒[1]。儘管如此，外資仍持續加碼台股，特別是台積電 (2330-TW)(TSM-US)，這顯示出其在AI投資中的首選地位。富達國際基金經理王陶沙指出，生成式AI技術的普及使得AI發展趨勢更強大且成本更低，這進一步強化了台積電在市場中的競爭優勢[2]。在此背景下，投資者需密切關注外資動向及市場情緒，以應對潛在的市場波動。

LINE Pay 與一卡通 iPASS MONEY 終於結束長達七年的合作關係，預計在年底前正式分手。LINE Pay 將透過子公司申請電子支付執照，若獲得核可，將有機會成為市場龍頭，這一轉型對於用戶數超過1310萬的LINE Pay來說意義重大[3]。然而，iPASS MONEY的700萬用戶如何順利轉移至新APP將是一大挑戰。業界普遍認為這一變化將在2026年元旦生效，可能影響整體電子支付市場的競爭格局。另一方面，全球華文學生文學獎的頒獎典禮也在近日舉行，日月光加碼贊助設立「永續日月特別獎」，鼓勵青年關注永續議題，展現文學創作的活力，這不僅促進了華文文化的多元發展，也為年輕創作者提供了更廣闊的舞台[4]。

隨著AI算力需求激增及光通訊市場的強勁表現，磷化銦基板供應緊張的情況愈發明顯，特別是在中美貿易摩擦影響下，台廠面臨搶料潮，顯示出供應鏈的脆弱性[5]。另一方面，家電業在上半年因房市冷清而表現疲軟，但隨著夏季高溫及節能補助政策的推動，空調銷售有望回暖。業者透過推出高毛利小型產品及進軍平價市場來應對市場變化[6]。整體而言，科技與家電產業在面對供應鏈挑戰與市場需求波動時，均展現出靈活調整的能力，未來的市場動向值得持續關注。

鴻海 (2317-TW) 公布的6月營收雖較上月減少12.26%，但年增10.09%，顯示出其在雲端網路及資通訊產品領域的強勁成長動能，尤其是受到AI產品推動的影響[7]。第二季營收達1.79兆元，年增15.82%，上半年營收近3.44兆元，年增19.68%，均創歷年同期新高，顯示出鴻海在全球市場中的競爭力持續提升。儘管第三季展望向上，市場分析指出，仍需密切關注全球政經環境及匯率變化對業務的潛在影響，特別是電腦終端產品因拉貨動能不足及匯率波動而出現衰退的情況，可能會對整體營收造成壓力。