亞洲貿易緊張與AI市場變革，馬斯克新政黨挑戰美國政治，汽車與手機市場面臨新挑戰

美國對日本商品的關稅問題再度升溫，隨著暫緩措施即將到期，雙方談判的緊迫性顯著增加。若無新協議，關稅將可能從10%回升至24%，甚至達到35%[1]。在此情況下，日本政府積極協調以減少貿易影響，顯示出對維持雙邊貿易穩定的重視。另一方面，大陸啟用M503航線W121銜接線，旨在提升空域運行效率，並被視為促進兩岸交流的利好措施。這一舉措不僅有助於減少航班延誤，也反映出兩岸在航空領域的合作潛力[2]。整體而言，這些動態顯示出亞洲地區在貿易與航空領域的緊張與合作並存，市場需密切關注相關政策變化對經濟的影響。

生成式AI技術的普及帶來了市場上「更強大、更卓越、更便宜」的三大趨勢，這使得台積電 (2330-TW)(TSM-US) 成為AI投資的首選[3]。同時，美國政府加強對AI晶片出口的管制，限制輝達 (NVDA-US) 等企業向馬來西亞和泰國的出口，以防止高階晶片流入中國。這一政策將進一步影響全球供應鏈的動態[4]。在此背景下，台積電的市場地位愈加凸顯，成為全球AI晶片需求增長的主要受益者。

LINE Pay與一卡通iPASS MONEY的分手標誌著電子支付市場的重大變革。若LINE Pay成功轉型為獨立電子支付業者，將有望成為市場領導者，這對於擁有700萬用戶的iPASS MONEY而言，則可能面臨用戶流失的風險[5]。同時，隨著AI和光通訊需求的激增，磷化銦基板的供應短缺問題愈發嚴重，台廠面臨激烈的搶料競爭。部分廠商已轉向日系或歐系基板以應對供應鏈挑戰，預計供應壓力在第四季將有所緩解[6]。這些動態顯示出市場在技術創新與供應鏈調整中的複雜互動，未來的市場格局將受到多重因素的影響。

馬斯克宣布成立「美國黨」，意在挑戰美國現行政治體系，並針對貪污與浪費問題提出解決方案，顯示出他對於川普簽署的《大而美法案》的強烈反對[7]。該法案的通過將使美國聯邦赤字在2034年增至3.4兆美元，並引發對經濟及債務風險的廣泛關注，尤其是對於電動車及再生能源市場的潛在挑戰[8]。馬斯克的政治動作與川普的政策形成鮮明對比，這一新政黨的成立可能會對美國政治格局產生深遠影響，尤其是在選民對於經濟政策的反應上。

2025年上半年中國汽車市場銷量顯示，主要車企的年度目標完成率普遍偏低，吉利汽車以46.97%位居第一，但無品牌突破50%[9]，反映市場成長動能不足，尤其是長城汽車和北汽面臨年終達標壓力。與此同時，OPEC+八大產油國宣布自8月起每日增產54.8萬桶，超出市場預期，顯示全球經濟前景穩定及需求上升的信號[10]。這可能對汽車市場的燃料成本及消費者購買意願產生影響，車企需在激烈競爭中尋求突破以應對挑戰。

中國手機市場正經歷顯著變化，蘋果 (AAPL-US) 透過降價策略重返前三名，華為則有望成為市場領導者，顯示出品牌競爭的激烈程度[11]。然而，小米 (01810-HK) 的表現卻顯得平淡，未能進入前三，反映出市場需求的疲軟及結構性瓶頸[11]。同時，在半導體領域，台積電 (2330-TW) 穩健領跑1.4奈米製程，英特爾則調整策略，顯示出技術競爭的變化和未來的挑戰[12]。整體而言，手機及半導體市場的競爭格局正在重塑，企業需加強技術創新以應對市場挑戰。