全球經濟動盪：美國稅收政策、OPEC增產與科技創新影響市場前景

川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，這可能使聯邦赤字在2034年增至3.4兆美元，進而引發市場對美國經濟及美元貶值的擔憂[1]。同時，中國汽車市場的銷量數據顯示，主要車企的年度目標完成率普遍偏低，吉利汽車以46.97%位居第一，但整體市場缺乏成長動能，面臨年終達標壓力[2]。這些因素共同影響了投資人對電動車及再生能源的信心，未來市場需密切關注政策變化及企業應對策略。

OPEC+八大產油國宣布自8月起每日增產54.8萬桶，這一決策超出市場預期的41.1萬桶，顯示出全球經濟前景穩定及需求回升的信心。此舉可能進一步推高油價，因為市場對供應中斷的擔憂仍然存在[3]。此外，中國手機市場的競爭格局也在變化，蘋果重返前三名，華為則預計成為市場領導者，顯示出品牌間的競爭愈加激烈。然而整體市場需求仍顯疲軟，品牌需依賴技術創新以提升競爭力[4]。這些趨勢反映出全球市場在供需變化及技術進步下的複雜性，投資者需密切關注相關動態。

美國與越南的貿易協議引發全球關注，川普政府對越南商品徵收20%關稅及40%轉運關稅，意在打擊中國製造商，這將可能對越南出口產業造成重大影響[5]。同時，AI技術在內容創作領域的滲透也在加速，從音樂到成人娛樂，AI生成的內容不僅提升了創作效率，還改變了傳統的收入模式，讓創作者能夠更輕鬆地獲利[6]。這些趨勢顯示，全球貿易與科技創新正面臨結構性變革，企業需靈活應對新挑戰與機遇。

美國總統川普計劃於下週與中國展開TikTok交易的正式談判，並表示已基本達成協議，然而仍需中國的最終批准，顯示出中美之間的微妙權力平衡[7]。同時，俄羅斯在烏克蘭使用化學武器的報告引發國際關注，荷德情報機關的證據顯示俄軍的行為已成常態，這可能促使國際社會對俄羅斯加強制裁[8]。這兩個事件反映出全球政治局勢的複雜性，尤其是在科技與軍事領域的交錯影響下，市場對於相關企業及國家的風險評估將變得更加謹慎。

鴻海 (2317-TW) 在6月及上半年營收表現亮眼，分別達5402.37億元及近3.44兆元，創下歷史新高，顯示出雲端網路及資通訊產品的強勁需求，尤其是受益於AI的推動[9]。然而，全球政經局勢及匯率波動仍需密切關注，可能影響未來成長動能。與此同時，日本近期因地震傳言影響旅遊業，政府強調此類謠言毫無根據，並呼籲民眾理性看待，顯示出市場對於不實信息的敏感性及其對經濟活動的潛在衝擊[10]。整體而言，鴻海的成長與日本旅遊業的挑戰形成鮮明對比，反映出不同產業在當前經濟環境中的多樣化表現。

在1.4奈米製程的競爭中，台積電 (2330-TW) 預計於2028年實現量產，顯示其在先進製程技術上的領先地位，而英特爾則因應市場變化，將重心轉向14A製程，計劃於2027年試產，顯示出其策略調整的必要性。與此同時，環宇-KY (4991-TW) 受益於AI算力需求的激增，股價本周上漲25.44%，並預計明年營收將顯著增長，顯示出光通訊市場的強勁需求，尤其是在全球雲端服務供應商加速建設AI資料中心的背景下，未來光模組市場的潛力不容小覷，環宇-KY作為主要供應商，將在此趨勢中受益匪淺。