全球經濟不確定性加劇：美國稅改、OPEC增產與科技創新驅動市場變化

川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，這可能使聯邦赤字在2034年增至3.4兆美元，從而引發市場對美國經濟及美元貶值的擔憂[1]。同時，中國汽車市場的銷量數據顯示，主要車企的年度目標完成率普遍偏低，吉利汽車以46.97%位居第一，但整體市場缺乏成長動能，面臨年終達標壓力[2]。這些趨勢顯示出全球經濟的不確定性，尤其是在電動車及再生能源領域，未來的市場競爭將更加激烈，企業需調整策略以應對挑戰。

OPEC+八大產油國宣布自8月起每日增產54.8萬桶，超出市場預期的41.1萬桶，顯示出全球經濟前景穩定及需求回升的信心[3]。此外，中國手機市場則出現新格局，蘋果重返前三名，華為預計成為市場第一，但整體需求疲軟，出貨量下降，顯示品牌需依賴技術升級以提升競爭力[4]。這兩大市場動態反映出全球供需結構的變化，石油市場的增產可能緩解價格壓力，而手機市場的競爭則需面對結構性挑戰，未來需持續關注各品牌的創新能力及市場策略。

美國與越南的貿易協定引發全球關注，川普政府對越南商品徵收20%關稅及對經越南轉運的中國商品加徵40%「轉運關稅」，顯示出美方對中國製造商的強硬立場，專家警告此舉可能重創越南出口產業[5]。同時，AI技術在內容創作領域的迅速崛起，從音樂到成人娛樂，無不受到其影響，AI生成的作品不僅提升了創作效率，也改變了傳統的產業結構，讓創作者面臨收入模式的轉變[6]。這些趨勢顯示出全球貿易與科技創新之間的緊密聯繫，市場將更加依賴於技術進步與政策調整的雙重影響。

美國總統川普計劃於下週與中國展開TikTok交易談判，並表示已基本達成協議，然而仍需中國的最終批准，顯示出中美之間的微妙權力平衡[7]。同時，俄羅斯在烏克蘭使用化學武器的報告引發國際關注，荷德情報機關的證據顯示此行為已成常態，並促使對俄制裁的呼聲再起[8]。這兩個事件反映出全球政治局勢的複雜性，尤其是在科技與軍事領域的交錯影響下，市場對於相關企業及國際關係的敏感度將持續上升。

鴻海 (2317-TW) 在6月及上半年營收創下歷史新高，顯示出其在雲端網路及資通訊產品需求強勁的背景下，持續增長的潛力，尤其是AI需求推動下的雲端產品表現亮眼[9]。然而，全球政經局勢及匯率波動仍需密切關注，這可能影響未來的成長動能。另一方面，日本因地震傳言影響旅遊業，政府強調此類謠言毫無根據，並呼籲民眾理性看待，顯示出外部因素對經濟活動的潛在衝擊[10]，這也提醒市場參與者需對不確定性保持警覺。

在1.4奈米製程的競爭中，台積電 (2330-TW) 預計於2028年實現量產，顯示出其在先進製程技術上的穩健領先地位，而英特爾則因應市場變化，將重心轉向14A製程，計劃於2027年試產，顯示出其策略調整的必要性。另一方面，環宇-KY (4991-TW) 受益於AI算力需求的激增及光通訊產品的強勁需求，股價本周大漲25.44%，並預計明年營收將顯著增長，顯示出市場對於光模組的需求持續上升，尤其是在全球雲端服務供應商加速建設AI資料中心的背景下，未來的成長潛力值得關注。