中美貿易談判與地緣政治風險影響市場，鴻海聯茂展現成長潛力，馬斯克新政黨挑戰政治格局

美國總統川普計劃於下週與中國展開TikTok交易談判，並表示已基本達成協議，期待獲得習近平的支持，然而仍需中方最終批准，顯示出中美之間的微妙權力平衡[1]。同時，俄羅斯在烏克蘭使用化學武器的報導引發國際關注，荷德情報機關的證據顯示俄軍的行為已成常態，促使國際社會考慮對俄加強制裁，這可能進一步影響全球市場的穩定性[2]。在這樣的背景下，投資者需密切關注中美貿易談判的進展及地緣政治風險對市場的潛在影響。

鴻海 (2317-TW) 在6月及上半年營收創下歷史新高，顯示出雲端網路及資通訊產品的強勁需求，尤其是受益於AI技術的推動[3]。儘管面臨全球政經局勢及匯率波動的挑戰，市場對第三季的展望仍持樂觀態度，雲端產品的增長勢頭持續，然而電腦終端產品的下滑則需引起注意。另一方面，日本近期的地震傳言對旅遊業造成衝擊，政府及專家強調此類謠言毫無根據，並呼籲民眾理性看待，以免進一步影響經濟復甦[4]。整體而言，鴻海的成長潛力與日本旅遊業的挑戰形成鮮明對比，反映出不同市場在當前環境下的多樣化表現。

聯茂 (6213-TW) 在第二季營收達88.77億元，年增16.87%，顯示出其在AI伺服器市場需求擴大的強勁表現，並計劃於泰國廠投入量產以應對市場趨勢[5]。同時，美國《大而美法案》的實施引發對美國債務危機的擔憂，IMF警告該法案將使赤字增加超過3兆美元，並削弱長期稅收，對市場情緒造成影響，尤其是新能源產業面臨挑戰[6]。這些因素共同影響全球資本流動，投資者需密切關注市場動態及政策變化對各產業的潛在影響。

馬斯克表達成立新政黨「美國黨」的意圖，旨在挑戰美國兩大傳統政黨的壟斷，並計劃透過網路投票了解民意，目標是獲得2至3個參議院及8至10個眾議院席位，以影響立法過程[7]。此舉被視為其在政治領域的創業挑戰，若成功將可能重塑美國政治格局。與此同時，川普則自曝曾向《紐約時報》爆料馬斯克吸毒，白宮迅速否認此言論，並指責相關報導為虛假，顯示兩者關係日益緊張[8]。馬斯克對川普的《大而美法案》表示不滿，並面臨川普可能調查其企業的政府補貼情況，未來政治與商業的交錯將成為市場關注的焦點。

美國總統川普宣布將對12個國家實施關稅，稅率高達70%，並於下週一寄出通知信，顯示出其對貿易談判進展的不滿[9]。此舉是基於對美國貿易逆差的考量，並延續了4月推出的「對等關稅」政策，該政策已引發金融市場的波動[10]。目前僅與英國和越南達成協議，其他國家的談判仍在進行中，若未能達成共識，川普將不惜單方面徵稅，新的關稅將於8月1日生效，這將對全球貿易格局產生深遠影響。

環宇-KY (4991-TW) 本周股價大漲25.44%，受惠於AI算力及光通訊需求的強勁增長，外資持續買入，成交量激增，顯示市場對其未來矽光產品的期待[11]。相對而言，特斯拉 (TSLA-US) 面臨政策風險，川普的新《大而美法案》可能削弱其碳積分收入，影響公司獲利及核心業務的發展，顯示出在政策變動下，企業需靈活應對市場挑戰[12]。這兩者的市場表現反映出科技產業在政策與需求驅動下的複雜性，投資者需密切關注相關動態。