中東緊張局勢影響防務股，科技產業與中國房市現回穩跡象

儘管中東地緣政治緊張局勢升高，主要國防承包商如Lockheed Martin (LMT-US)等股價卻因市場對戰事控制的信心而下跌3.2%[1]，顯示出防務股在短期內難以獲得持久增長的市場情況。相對而言，AI晶片業者的需求卻因預燒測試的加速採用而顯著上升，閎康 (3587-TW) 預計第四季業績將顯現爆發性增長，並已擴充測試廠房以應對市場需求[2]，這一現象顯示出科技產業在當前環境中的韌性與成長潛力，形成鮮明對比。

華新科 (2492-TW) 董事長焦佑衡在股東會上強調未來將專注於內部整合及接班計畫，意在提升企業價值並履行社會責任，顯示出對穩健發展的重視[3]。同時，美國軍方調派多架加油機及航空母艦至中東，反映出對以色列與伊朗衝突升級的高度警覺，並強調保護美軍部隊的必要性[4]。這些動態無論是企業內部的穩定性還是國際局勢的變化，都將對市場情緒及投資策略產生深遠影響。

日本央行維持基準利率在0.5%不變，並計劃自2026年起放緩購債規模，顯示出對經濟復甦的謹慎態度[5]。與此同時，蘋果供應鏈中的大立光 (3008-TW) 與玉晶光 (3406-TW) 預期6月營運動能回升，顯示出市場需求的潛在增長[6]。這些情況反映出在全球經濟不確定性中，科技產業仍具備韌性，並可能成為日本經濟復甦的助力，尤其在日銀政策支持下，市場波動性有望減少，進一步促進企業投資與消費者信心的回升。

中國房市顯示出回穩跡象，70個城市的年減幅度逐漸縮小，尤其是一線城市年減率為1.7%[7]，顯示政策「組合拳」的效果逐漸顯現，市場信心有望恢復。與此同時，美股在標普500指數接近歷史新高的背景下，投資者仍可把握進場機會，尤其是在大型企業表現強勁的情況下，人工智慧相關投資和穩定利潤將成為推動市場的主要動力[8]。這些趨勢顯示出全球市場在面對不確定性時的韌性與潛力。

聯強 (2347-TW) 在澳洲墨爾本啟用自動化運籌中心，總投資額達30億元，顯示其在全球供應鏈優化上的積極布局，並將支持每年超過600億台幣的營收[9]。同時，以色列對伊朗核設施的軍事威脅升高，強調美國在此議題上的關鍵角色，並暗示可能採取其他軍事策略，反映出地緣政治風險對市場的潛在影響[10]。這些動態不僅影響相關企業的營運策略，也可能對投資者的風險評估產生深遠影響。

儘管中東衝突、貿易戰及美國財政赤字等負面因素影響市場情緒，但已開發國家的股市仍維持在歷史高點，顯示出投資者對經濟前景的信心[11]。分析指出，市場對於伊朗軍事能力衰退及美國成為石油淨出口國的消息反應冷淡，且對川普的關稅戰感到疲憊，認為未來影響有限。另一方面，富邦金 (2881-TW) 與國泰金 (2882-TW) 的借券賣出比率飆升，成為市場關注的焦點，顯示出投資者在不穩定的國際局勢下採取謹慎策略[12]，這反映出市場在面對風險資產時的複雜心態。