全球市場面臨地緣政治風險，科技產業顯示成長潛力

根據 AlixPartners 的調查，零售業高管對川普的關稅政策持樂觀態度，認為美國對多國的高額報復性關稅可能會在 7 月撤回，這反映出對「TACO 交易」模式的信心[1]。然而，專家警告此樂觀情緒或許過早，因為其他國家未必能達成類似談判成果，企業需為不同情境做好準備。與此同時，伊朗與以色列的緊張局勢加劇，伊朗發射超過100架無人機回擊以色列的空襲，顯示出地緣政治的不確定性可能對全球市場造成影響[2]，進一步加劇投資者的風險評估。

波音 (BA-US) 787 客機墜毀事件造成241人罹難，雖然美方表示無需停飛該機型，但事故調查仍在進行中，重點將放在引擎推力等技術問題上[3]。另一方面，嘉澤 (3533-TW) 預計第二季為谷底，隨著PC及伺服器新機種出貨，營運將於下半年回升，特別是伺服器產品比重的提升將有助於提高平均單價[4]。這些趨勢顯示，儘管航空業面臨挑戰，科技產業仍展現出穩定的成長潛力，特別是在AI及伺服器市場的需求上升。

美國總統川普對聯準會主席人選的表態引發市場關注，專家指出其「影子主席」計畫可能短期內刺激美股，但長期將削弱Fed獨立性，影響美元及美債的吸引力[5]。同時，華碩面對力士的侵權判決，決定提起上訴，強調供應商應承擔責任，這一事件可能對其財務狀況造成壓力，進一步影響投資者信心[6]。在此背景下，市場對於科技股及金融政策的敏感度提升，未來動向值得密切關注。

聯發科 (2454-TW) 旗下的意騰-KY (7749-TW) 今日在興櫃掛牌後股價飆漲近1倍，顯示市場對其未來成長潛力的高度期待，尤其是在遊戲機及AI晶片開發方面的布局[7]。同時，日月光執行長吳田玉當選SEMI新任全球董事會主席，強調台灣在全球半導體供應鏈中的關鍵地位，並將推動產業人才發展計畫[8]。這些動態顯示出台灣科技產業在全球市場中的競爭力與影響力持續增強，未來將吸引更多投資者的關注。

華擎 (3515-TW) 股價因主機板及 AI 伺服器需求穩定而上漲至227.5元，成交量激增四倍，顯示市場對其第二季營收的樂觀情緒，全年挑戰500億元的目標亦在望，儘管短期供應鏈問題可能影響出貨進度[9]。同時，因以色列與伊朗的衝突加劇，黃金和原油價格大幅上漲，市場對地緣政治風險的敏感度提升，尤其是對荷莫茲海峽石油供應中斷的擔憂，導致金融市場波動加劇[10]。這些因素共同影響著投資者的信心與市場走向，未來需密切關注供應鏈狀況及地緣政治發展對市場的潛在影響。

中東局勢緊張導致油價飆升，布蘭特及西德州原油價格一度上漲超過8%，台塑化 (6505-TW) 股價隨之上漲逾4%，顯示塑化業者在需求增加下的營運改善潛力[11]。此外，中國主要車廠如比亞迪等宣布縮短供應商支付帳期至60天，反映出汽車產業面臨的資金鏈壓力，雖然此舉旨在解決三角債問題，但實際週轉效率仍未達標，顯示產業鏈健康發展仍需時間[12]。這些動態顯示出全球市場在地緣政治與產業政策影響下的複雜性，投資者需密切關注相關趨勢。