美股小幅上漲，AUKUS協議不確定性與中東油價飆升影響市場信心

美股在穩定的經濟數據支持下小幅上漲，標普 500 指數逼近歷史高點，顯示市場對經濟復甦的信心逐漸增強[1]。然而，隨著美國重新評估AUKUS協議，該協定的未來面臨不確定性，可能影響美國在亞太地區的戰略布局[2]。因此，市場需密切關注貿易談判及聯邦公開市場委員會的動向，這將對股市走勢及投資者信心產生深遠影響。

在此背景下，美國總統川普威脅進一步提高汽車關稅至25%，以促進國內汽車製造商的投資。這一政策可能加劇與貿易夥伴的緊張關係，尤其是在他剛上調鋼鋁關稅至50%之後，導致底特律三大車廠股價普遍下跌[3]。同時，美國財政部長貝森特在聽證會上強調，當前的問題不在於收入，而是支出失控，並對降低財政赤字充滿信心，指出私部門新增就業機會超過50萬[4]。這顯示出經濟的韌性與潛在的增長動能，然而兩黨在經濟政策上的分歧仍然明顯，未來的政策走向將影響市場信心及投資環境。

隨著美中達成關稅協議，全球股市回暖，台灣電子股如台積電 (2330-TW)、川湖 (2059-TW) 及台光電 (2383-TW) 表現亮眼，顯示出AI需求驅動的強勁成長潛力。根據報導，2025年電子類股每股盈餘年增率可達20.56%[5]。然而，廣達 (2382-TW) 在智慧醫療領域面臨挑戰，董事長林百里強調需十年磨一劍，並指出國際市場的拓展及產品認證是關鍵。儘管目前在AI伺服器及智慧汽車上已有獲利，但智慧醫療的高毛利潛力仍需時間實現[6]。整體而言，電子產業在中長期仍為資金配置的優選標的，投資者可透過市值型ETF把握AI相關股的成長機會。

另一方面，美國總統川普計劃動用冷戰時期的「國防生產法」以推動稀土發展計畫，這一政策將強化美國供應鏈，特別是對於唯一的稀土供應商 MP Materials (MP-US) 形成利好，該公司股價一度飆升 17%[7]。同時，華航 (2610-TW) 因航班未符塔台要求啟動調查，並強調飛航安全為首要原則，這反映出航空業在安全管理上的嚴謹性[8]。整體而言，稀土政策的推動與航空業的安全措施，顯示出美國在產業鏈自主性及安全性上的雙重努力，未來將影響相關市場的投資動向。

Meta近期以143億美元重金投資Scale AI，並招募汪滔以強化其人工智慧計劃，顯示出對AI技術的重視與焦慮[9]。同時，中東局勢緊張導致國際油價飆升8%，摩根大通警告若衝突擴大，油價可能達每桶120至130美元，凸顯市場對能源供應的脆弱性[10]。這兩大事件反映出科技與能源市場的動盪，投資者需密切關注全球政治經濟變化對市場的影響。

七國集團（G7）正考慮在美國缺席的情況下，單獨下調對俄羅斯石油的價格上限至45美元，以應對全球油價下跌帶來的挑戰[11]。同時，中國對稀土出口的管制措施引發西方企業的擔憂，因為許多企業面臨庫存枯竭的危機，迫切希望獲得稀土供應[12]。這一系列動作顯示出全球市場在能源和關鍵資源供應方面的緊張局勢，尤其是在地緣政治影響下，G7國家與中國的供應鏈互動將成為未來市場動態的重要指標。