台股限空令退場，AI股逆勢上揚，中美地緣政治重塑全球供應鏈

在美國施壓要求企業回流的背景下，中國正積極推動升級版的「中國製造」計畫，特別聚焦於晶片製造設備等高科技領域，顯示出其對製造業的掌控意圖[2]。同時，蘋果面臨來自川普政府的嚴格要求，必須考慮將部分生產基地回移至美國，這使得其在全球供應鏈中的布局愈加複雜[3]。隨著中美地緣政治風險的加劇，蘋果的生產策略需迅速調整，以避免與政府的衝突，這將影響其未來的業務發展及市場競爭力。整體而言，兩國在製造業的政策動向將深刻影響全球供應鏈的重組與企業的戰略選擇。

在美元疲軟的情況下，亞洲貨幣普遍小幅上漲，美元指數跌至近一個多月新低，主要因美國總統川普推遲對歐盟的貿易關稅，並強調加密貨幣的重要性，顯示出美國在全球金融市場中的競爭策略[4]。川普的晚宴邀請川普幣持有者，暗示加密貨幣已成為國家戰略的核心，未來可能會出現針對加密市場的政策調整，這將進一步影響全球市場的動態[5]。隨著地緣政治風險的上升，投資者需密切關注政策變化對市場的潛在影響。

美國國債殖利率飆升，顯示出債券市場正面臨結構性轉變，投資者對政府債券的風險與報酬重新評估，尤其在美國年度赤字可能達到2兆至3兆美元的背景下，外國投資者對美國國債的信心開始動搖[6]。同時，阿里巴巴主席蔡崇信在「BEYOND Expo」上強調，亞洲企業應在美中地緣政治緊張的情況下，尋求歐洲市場的成長機會，並批評美國貿易政策對亞洲企業的負面影響，這反映出全球資本流動格局的潛在變化[7]。隨著市場環境的變化，企業需靈活調整策略以應對挑戰，特別是在AI與電商領域的發展上，將成為未來競爭的關鍵。

在COMPUTEX 2025大會上，輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳指出，人工智慧 (AI) 將重塑產業格局，未來AI基礎設施將取代傳統資料中心，這一趨勢促使基金經理人看好半導體先進製程及美國製造回流的相關個股，預計2025年全球半導體市場將達6970億美元，顯示需求穩健成長[8]。同時，台灣經濟部長郭智輝強調，台灣在美國設廠的能力及計劃建立德州產業園區，將進一步促進台美製造業的互補性，並爭取在關稅緩衝期內獲得更佳條件[9]。這些動態顯示出科技型基金的選股策略將成為投資人關注的焦點，並強調分散布局以降低波動風險，未來市場將持續受益於AI及製造業的結合。

根據《2025 年世界最富裕城市報告》，美國城市在全球財富中心中占據主導地位，紐約和加州灣區的百萬富翁數量分別達到384,500和342,400，顯示出其強大的經濟吸引力[10]。相對而言，中國城市如深圳以142%的增長率成為全球增長最快的財富中心，顯示出企業家型富翁對城市經濟的深遠影響[11]。在汽車產業方面，豐田的淨利潤達4.76兆日元，遠超中國所有車企的總和，這一現象促使中國車企反思其市場策略，從追求銷量轉向提升技術與獲利模式的長期發展[10]。這些趨勢不僅反映了全球財富的重新分配，也揭示了企業在當前經濟環境中需調整策略以保持競爭力的必要性。

美股因陣亡將士紀念日休市，隨著貿易緊張局勢影響，市場表現疲軟，主要指數創下自三月以來最大單周跌幅[12]。同時，日本化工巨頭旭化成因AI算力需求激增，收緊PSPI材料供應，影響台積電及三星等企業，預示著中國半導體市場在供應緊張下的國產化替代機遇[13]。隨著AI晶片需求上升，PSPI市場將快速成長，為中國廠商提供了加速進入全球供應鏈的契機，顯示出市場結構性變化的潛力。

資安產業因政府推動「五大信賴產業」政策而受到市場熱捧，欣普羅（6560-TW）、昇銳（3128-TW）及杭特（3297-TW）等安控股表現強勁，尤其欣普羅因輝達執行長演講曝光而股價上漲，杭特則因應AI需求推出創新產品，預計營收顯著增長[14]。同時，台灣手機市場也顯示回暖跡象，4月銷量較上月增長3%，蘋果iPhone 16系列持續霸榜，三星Galaxy A56則成為安卓市場的亮點，顯示消費者對新機型的需求持續增強[15]。這些趨勢反映出科技產業在創新與市場需求驅動下，正持續吸引投資者的關注。

新紡 (1419-TW) 董事長吳昕恩在股東會上透露，公開標售的新光友誼大樓土地若順利將於年底入帳，底標價為41億元，預計6月中旬結標[16]。隨著輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 創辦人黃仁勳宣布新總部設於北士科，新紡在該區域擁有約1.3萬坪土地，部分已出租，未來將持續朝都更方向開發剩餘1.2萬坪土地，顯示出其在土地資產運用上的策略性布局[16]。此外，新紡旗下子公司與長虹建設 (5534-TW) 合建案已取得建造許可，預計下半年動工，總銷金額將達150億元，顯示出公司在不動產開發上的積極進取，將進一步增強其市場競爭力。