台股面臨外資減持挑戰，科技產業與航空業持續成長，兩岸關係影響市場情緒

市場動態顯示，台光電 (2383) 受益於產品升級及需求增長，外資持續給予買入評級並維持845元的目標價，稅後純益在2025年第一季將達到34.69億元，創下歷史新高，並計劃在中國及馬來西亞擴大產能20%以上，顯示出強勁的成長潛力[2]。相對於此，台灣財政部對越南進口水泥的反傾銷調查雖確認存在傾銷情事，但因未造成實質損害，暫不課徵反傾銷稅，這一決策可能影響國內水泥市場的競爭環境[3]。此外，嘉澤 (3533-TW) 預期伺服器平台升級需求將推動業績成長，儘管因台幣升值影響毛利率下滑2-3個百分點，仍計劃保持20%的營收增長目標，顯示出在新技術推動下的市場韌性[4]。整體而言，這些趨勢反映出台灣科技產業在全球市場中的競爭力及調整能力，未來仍需密切關注外部環境變化對各行業的影響。

在台光電 (2383-TW) 受益於AI伺服器需求的背景下，首季營收達216.8億元，稅後純益34.69億元，每股純益10.01元，股價強攻至711元，帶動相關CCL廠如台燿 (6274-TW) 和聯茂 (6213-TW) 同步上漲，顯示出市場對於AI相關材料需求的強勁信心[5]。同時，比特幣市場也因新罕布夏州通過比特幣儲備法案而受到熱捧，國泰數位支付服務 (00909-TW) 股價因數位資產熱潮上漲近20%，顯示出機構法人對比特幣的需求持續增長[6]。此外，廣達 (2382-TW) 副總經理表示，儘管面臨關稅挑戰，GB200的需求未受影響，預期今年業績將逐季向上，並計劃於9月推出最新的GB300，顯示出大型客戶對AI伺服器的需求依然穩定[7]。整體而言，AI及數位資產的興起正驅動相關產業的成長，市場對於這些領域的投資熱情持續高漲。

面板產業面臨需求波動與成本壓力，集邦預期5月電視面板價格將持平，顯示器面板則因關稅議題有望小幅上漲，特別是Open Cell及特定尺寸面板的需求回升，顯示出市場對於顯示技術的持續關注[8]。同時，星宇航空計劃於2026年開設台北至美國鳳凰城的直飛航線，這一決策不僅是因應台積電在當地的投資，更反映出該地區科技產業的發展潛力及旅遊資源的吸引力，顯示出航空業對於科技產業成長的敏感度[9]。在政治層面，賴清德總統的就職周年演說引發兩岸關係的再度關注，大陸國台辦對其言論的強烈回應，顯示出兩岸之間的緊張局勢仍未緩解，這對於市場情緒及投資決策可能產生影響[10]。綜合來看，面板市場的穩定與航空業的擴展，皆在反映台灣在全球供應鏈中的重要角色，而政治因素則可能成為未來市場波動的潛在風險。