Google推出AI搜尋與智慧眼鏡，全球資本流動緊張引發投資者謹慎調整策略

美元指數持續走弱，年初至今累計下跌逾7%，花旗分析師指出，這一趨勢可能與美國政府的長期匯率政策相符，並警告進一步貶值可能引發市場動盪[3]。同時，G7財長會議將針對美國的關稅政策表達反對意見，卻避免與美方發生公開衝突，以維持貿易協議的穩定性[4]。這反映出全球對美國貿易政策的關注，尤其是在通膨風險和中國貿易影響的背景下，各國希望尋求共識以促進經濟穩定，未來美元走勢及其對全球市場的影響仍需密切關注。

穆迪下調美國信用評級引發香港強積金的投資風險，基金可能被迫減持美國國債，這一情況可能影響高達4,840億港元的資產配置[5]。此外，台灣第一季國際收支出現逆差，外資大幅減持台股及旅行支出增加是主要原因，顯示出市場對於不確定性的敏感度上升[6]。這些趨勢反映出全球資本流動的緊張局勢，投資者需密切關注政策變化及市場反應，以調整資產配置策略。

歐盟宣布解除對敘利亞的經濟制裁，意在促進該國重建，儘管對阿薩德政權的制裁仍然保留，顯示出對該地區安全局勢的持續關注[7]。與此同時，KKR警告美國公債作為投資組合的避震器效力正在減弱，因為財政赤字擴張和通膨影響了債券與股票的負相關關係，投資者需重新評估其資產配置策略[8]。這一系列變化反映出全球市場對於地緣政治和經濟政策的敏感性，投資者在面對不確定性時，需更加謹慎地調整其投資策略，以應對潛在的風險和機會。

市場分析顯示，價值股與成長股的估值差距已達歷史極端，GMO的傑里米·格蘭桑建議投資者應減少對高估成長股的投入，轉而關注價值股及新興市場債券，以降低風險[9]。同時，日本20年期國債拍賣創下最差紀錄，顯示市場對長期財政穩定的擔憂，且日本央行面臨政策困境，需在減少購債與維持市場流動性之間做出艱難選擇[10]。這些因素共同影響全球資本流向，投資者需謹慎應對潛在的市場波動與連鎖反應。

東南亞電商市場正迎來「極速擴張」，到2030年銷售額將達4100億美元，年增率14%顯示出強勁的增長潛力，尤其是年輕消費者的比例為市場注入活力[11]。隨著Lazada及Shopee的盈利實現，競爭者如TikTok Shop及Temu也迅速崛起，促使市場競爭加劇，現有領導者需持續創新以維持優勢，這將為消費者帶來更多選擇和優惠[11]。另一方面，嘉澤 (3533-TW) 受益於英特爾及AMD新伺服器平台的推出，儘管因台幣升值影響毛利率下調2-3個百分點，仍看好伺服器及桌機市場的成長潛力，尤其是DDR5與PCIe5的滲透率提升將進一步推動業績[12]。這些趨勢顯示出科技與電商領域的結合，將為市場帶來新的動能與挑戰。

廣達 (2382-TW) 副總暨雲達總經理楊麒令指出，儘管面對關稅變化，輝達 (NVDA-US) 的 GB200 產品需求依然穩定，預計今年業績將逐季上升，顯示出AI伺服器市場的韌性[13]。同時，比爾·蓋茲透露Meta創辦人祖克柏計劃捐出超過90%的個人資產，這一舉動引發了對其慈善動機的討論，尤其是其設立控制公司可能涉及避稅的爭議[14]。這些事件反映出科技產業在面對市場挑戰時的適應能力，以及企業社會責任在當前經濟環境中的重要性，未來將影響投資者對相關公司的信心與評價。

比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 在匈牙利設立歐洲總部，並與義大利Sanlorenzo合作進軍電動遊艇市場，顯示其全球化擴張的決心和對新能源技術的重視[15]。此外，星宇航空 (2646-TW) 宣布將於2026年開設台北至美國鳳凰城的直飛航線，進一步拓展其在北美市場的布局，並看好該地區的商業及旅遊潛力，尤其是科技產業的發展[16]。這些動作不僅反映出企業對於全球市場的敏銳洞察，也顯示出在科技與綠色能源領域的競爭日益激烈，未來將持續吸引投資者的關注。

巴菲特在波克夏公司 (BRK.B-US) 股東大會上宣布將於年底卸任CEO，接任者為阿貝爾，這一決策標誌著其投資生涯的又一重要轉折。巴菲特以19.9%的年平均報酬率和5500000%的總回報率，展現了其卓越的投資智慧，這背後的成功秘訣在於其靈活的思維和對市場變化的敏銳應對。他的投資哲學經歷了三次重大轉變，從低價值投資轉向高質量企業，並在科技股上大舉進軍蘋果 (AAPL-US)，同時也改變了捐贈策略，提前行動以親自捐款，這些都反映出他對市場趨勢的深刻理解和理性思考的重要性，為當前投資者提供了寶貴的啟示。