中美經貿回暖，輝達AI需求激增，台積電投資價值上升，美元貶值影響貿易動態

中國商務部宣布暫停對17家美國企業的不可靠實體清單措施，顯示中美經貿關係的緩和跡象，這些企業將在90天內恢復與中國的貿易活動[1]。同時，隨著關稅的暫時休兵，中國對美國的貨櫃運輸量激增近300%，顯示貿易活動迅速回暖，這一變化不僅提升了運輸需求，也促使相關企業的業務增長[2]。市場分析指出，這些動態可能暗示中美雙方在貿易政策上的調整，並為未來的經貿合作鋪平道路。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 與沙烏地阿拉伯 AI 新創 Humain 的五年合作協議，將提供 1.8 萬顆 Blackwell 晶片以建設資料中心，顯示出全球 AI 硬體需求的強勁增長，輝達股價因此上漲至 135.34 美元，市值重返 3 兆美元[3]。然而，美國製造業復興面臨困難，儘管政策推動如《晶片法案》，但對 GDP 的貢獻僅 9.9%，顯示出政策執行的低效率及系統性失衡[4]。這種矛盾的局面反映出全球市場對 AI 技術的渴求與美國內部製造業的掙扎，未來的市場動態將取決於如何平衡這兩者之間的關係。

台積電 (2330-TW)(TSM-US)的投資價值逐漸顯現，吸引投資者關注。與此同時，川普推動的AI投資計畫面臨高關稅政策的挑戰，這可能影響半導體及AI基礎設施的成本，進一步影響市場動態[5]。分析師認為，若川普能在關稅政策上保持靈活性，將有助於促進相關產業的發展，進而提升台積電等公司的市場表現[6]。

美元貶值約8%，但美國在貿易談判中並未將匯率政策納入考量，顯示出政府對於強勢美元的立場與市場實際情況之間的矛盾[7]。儘管美元指數因貿易衝突緩解而小幅反彈，市場仍對美國消費者物價指數的疲弱反應敏感，並重新評估聯準會的降息預期[8]。這一系列動態反映出全球經濟環境的不確定性，特別是在美中貿易關係的影響下，市場對於美元的未來走勢仍需保持警惕。