中美貿易談判重啟，全球市場動盪下投資者需靈活應對政策影響

國安基金最近進行第9次護盤，重點投資於台積電，顯示其對科技股的高度依賴。過去護盤獲利達83億元，顯示其策略有效[9]。同時，面對新台幣升值，華碩、宏碁及微星等台灣品牌積極調整策略，強調非美市場的重要性以減少匯率波動影響。他們透過多元供應鏈及促銷策略來維持獲利能力，顯示出在不確定市場環境中，企業靈活應對的必要性[10]。這些動作不僅反映出國安基金對市場的信心，也揭示了企業在全球經濟變遷中的應變能力，未來將持續影響台股的投資熱度。

美國國會於5月8日召開的AI聽證會，聚焦於「贏得AI競賽」的主題，凸顯出美國在全球AI競爭中的策略與挑戰。OpenAI執行長Sam Altman強調，為了保持競爭力，美國必須在能源、算力及資料中心等基礎設施上進行大規模投資，並吸引全球人才，這顯示出對未來AI發展的迫切需求[11]。此外，超微半導體執行長蘇姿丰指出，半導體是AI的核心，呼籲提升美國的晶片製造能力，以應對中國在AI領域的快速進展[11]。參議員Ted Cruz的發言進一步強調了中國在AI發展上的加速步伐，促使美國必須採取更積極的應對措施。這一系列討論不僅反映出美國對AI技術的重視，也揭示了未來科技競爭的激烈程度。

當前國際局勢動盪，烏克蘭宣布自5月12日起實施為期30天的全境停火，並希望藉此促進與俄羅斯的和平談判。然而，雙方在停火條件上存在重大分歧，俄方要求西方援助問題同步處理，顯示出談判的複雜性[12]。同時，印度與巴基斯坦在達成停火協議後不久即爆發衝突，雙方互指違約，這反映出地區緊張局勢的持續性和不穩定性[13]。這些事件顯示出國際社會在和平進程中的挑戰，尤其是在各方利益交織的情況下，未來的和平談判仍需克服重重困難。

在這樣的背景下，泰金–KY (6629-TW) 2024 年稅後純益創下歷史新高，達 4.17 億元，顯示出其在水五金市場的強勁表現。特別是與成霖 (9934-TW) 的合作關係，已使其代工產品貢獻 10% 營收，反映出雙方在疫情影響下仍能維持穩定的業務往來。隨著泰金–KY 營收年增 36.84% 至 16.21 億元，並計劃在泰國擴充產能 20-30%，未來成長潛力可期。此時，國際局勢如印巴邊境停火協議的達成，雖然美國的斡旋角色引發爭議，但也可能影響全球市場情緒，進一步影響相關產業的供應鏈與需求動向，投資者需密切關注這些地緣政治因素對市場的潛在影響。