把握降息倒數黃金期 憑G. P. S.三點導航彈性置債
鉅亨網記者張韶雯 台北 2024-06-16 09:51
![cover image of news article](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcimg.cnyes.cool%2Fprod%2Fnews%2F5601729%2Fl%2Fc8aa02bc3df8f8dae8c00bb61d80fa99.jpg&w=3840&q=75)
富蘭克林投顧美國團隊預期聯準會應會於 12 月才開始降息,債券可重新成為平衡股市震盪的利器,大多數的報酬將來自於固定債息收益,這是 15 年來少見的機會。建議投資人可選擇精選收益複合債券型基金,掌握專家導航 G.P. S (Growth, Period, Stable) 三大優勢:運用專家主動管理及彈性置債策略,網羅多元收益。
最新聯準會 6 月利率會議如預期連七凍,維持聯邦基金利率目標於 5.25-5.5% 高原區間不變。雖然聯準會將今年降息幅度預估自 碼縮減至 1 碼,但明年預估將降息 4 碼,加上美國五月核心 CPI 年增率 3.4%、創 2021 年 4 月以來最低,實現通膨 2% 的目標上得到進展,提振市場對聯準會降息期待,激勵美國股債齊揚。
富蘭克林證券投顧指出,聯準會 6 月會議顯示下半年將降息一碼、明年預估將降息 4 碼。儘管上半年債市因不斷調整降息預期而表現遲滯,但殖利率因此墊高後,未來多頭機會更可期待。目前債市正處於受惠高檔利率及具潛在資本利得機會的甜蜜點,投資人進可期待殖利率下滑空間,退亦可持續領取較高債息收益,進可攻退可守,降息倒數前的布局良機明顯浮現。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金順應宏觀局勢發展,可靈活彈性配置各類債券,如先前 2022 年時全球央行為對抗高通膨而強勢升息,恐形成經濟隱憂,經理團隊便適時提高公債及投資級企業債,2023 年以來認為市場低估美國強韌的經濟,則調配增持企業債 (投資級、非投資級均增),現階段債券資產最新配置則以投資級債為多,爭取 15 年來罕見的債息收益機會。
該基金同時具備專家導航 G.P. S 三大特點:1) Growth 投資成長 - 透過專業主動管理,績效短中長期領先同類型基金平均及大盤指數;2) Period 中天期債 - 避開長天期利率風險,中性因應通膨、景氣、利率等多重因子拔河戰;3) Stable 波動偏低 - 嚴選高品質債穩健管控下檔風險,爭取創造較投資級債更高的收益空間。
富蘭克林證券投顧表示,現階段正值美國經濟穩健、聯準會貨幣政策即將轉向寬鬆的轉折點,有利股、債市多頭行情表現,在 AI 新趨勢引領美股屢創歷史新高之際,提醒投資人宜同步提高風險意識,隨股市攀高之餘宜適度增加精選收益複合債券型基金,做為投資組合當中的核心資產配置,透過專家主動管理打造中天期、高品質債投組並分散布局策略,防禦利率或債信風險等不確定性,同時網羅全球各債市收益及成長機會。
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
延伸閱讀
上一篇
下一篇