四月除息ETF 怎麼買才划算 一套公式精算年化配息率 找到最合適的介入價格

文．李羿璇

許多投資人買入 ETF 都是想要領息，而 4 月即將除息的 ETF 包括 0052、00714、00717、00733、00904、00905、00907、00908、00909、00912、00929 等，而規模前五大分別是 00929 復華台灣科技優息 1568 億、0052 富邦科技 58.63 億、00733 富邦臺灣中小 39.96 億、00907 永豐優息存股 31.04 億、00717 富邦美國特別股 30.97 億。限於篇幅，本文先就規模前三大 ETF 的表現績效，加以深入分析，供投資人參考。

00929(復華台灣科技優息)

00929 全名為復華台灣科技優息 ETF 基金，發行日期為 2023 年 6 月 9 日，追蹤指數為「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數」，從台灣上市上櫃電子類股中，經過市值、流動性、股價波動、股息及穩定度、長短期本益比乖離、財務等指標篩選後，再以股息殖利率擇優選取四十檔成分股並配置權重，以代表台灣科技產業中具備較佳股息收益之股票組合。

00929 為月配息，根據投信官網公告，上一次 3 月發放配息，每受益權單位預計配發 0.13 元，年化配息率為 7.36%，期間報酬率 (期間報酬率計算方式為[(本次除息日前一日淨值＋前次除息金額)／前次除息前一日淨值 - 1]×100%) 為 8.66%，00929 的配息相當穩定，從 2023 年七月除息開始，直到 12 月除息，每受益權單位都是配發 0.11 元，年化配息率約在 7% 至 8% 左右，而從 2024 年一月開始，每受益權單位增加到配發 0.13 元，年化配息率約在 7.5% 至 8.5% 左右，至今也已經保持了三次，雖然至截稿時還未公布 4 月配息金額，但依照過往紀錄來看，4 月除息比較有機會維持在差不多的水準。

0052(富邦科技)

0052 全名為富邦台灣科技指數 ETF 基金，發行日期為 2006 年 8 月 28 日，追蹤指數為「臺灣資訊科技指數」，成分股之選取係以臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數中產業分類為「科技」之股票為投資範圍，篩選科技類別後，再依照市值的大小和流通量等，選取適合的成分股，在每年 3 月、6 月、9 月和 12 月進行審核，成分股的變動會在舉行審核會議當月第三個星期五後的下一個交易日執行。

0052 為年配息，近十年中有兩年沒有配發現金股利，分別在 2013 年和 2015 年，上一次配息是在 2023 年 4 月 21 日除息，每單位分配 4 元，年化配息率為 3.76%，發放日為 2023 年 5 月 18 日；再往前則是在 2022 年 4 月 20 日除息，每單位分配 10.19 元，年化配息率為 8.5%，發放日為 2022 年 5 月 24 日；再上一次為 2021 年 4 月 20 日除息，每單位分配 1.032 元，年化配息率為 0.8%，發放日為 2021 年 5 月 24 日，可以看出 0052 過去的配息紀錄落差較大。

00733 富邦臺灣中小

00733 全名為富邦臺灣中小 A 級動能 50 ETF 基金，發行日期為 2018 年 5 月 17 日，追蹤指數為「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」，指數編製上，除去台灣前五十大市值外的個股作為採樣母體，並以 alpha 係數及 Beta 係數排序，再加以流動性標準剃除不符合的標的。本指數之成分股組成，主要涵蓋交易台灣集中市場之上市中小型股票。

00733 為半年配，上一次的除息在 2023 年 10 月 19 日，每單位分配 1.2 元，年化配息率 4.56%，發放日 2023 年 11 月 14 日；更上一次的除息是在 2023 年 4 月 21 日，每單位分配 0.114 元，年化配息率 0.61%，發放日為 2023 年 5 月 18 日，可以看出 00733 過去配息金額落差較大。

雖然目前尚未有投信公布 4 月除息 ETF 的配息金額，但投資人如果看好 ETF 的未來發展，也可以趁 ETF 在低檔時分批買入，例如近期 00929 連四跌 (自 3 月 20 日收盤價的 21.39 元至截稿時間 3 月 26 日的收盤價 20.52 元)，跌幅達到 4.07%，但 3 月 26 日的淨值為 20.63 元，折價 0.11 元。

至於價格到哪裡適合買入，則可以用公式來計算，假設以 00929 過往每個月每單位分配 0.13 元來看，如果投資者追求 7% 的年化配息率，那就是 (0.13 元 ×12 個月)÷7%= 約等於 22.28，也就是說當 00929 的價格低於 22.28 元時，就能享受到 7% 的股息，因此 22.28 元以下都是適宜的購買價格，投資人可以用自己期望的年化配息率來回推自己適合入手的價格，由於 ETF 過去配息績效不代表未來，因此也只能用過去表現來回溯，投資人須謹慎推估。

來源：《理財周刊》1231 期

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