挾華泰證券餘威 中國券商招證國聯魯證赴港上市

招商證券已獲董事會拍板同意來港，擬發行10億股新股。  圖片來源：星島日報

華泰證券(6886-HK)熱爆全城問鼎新股「三料王」，中國證券商亦趁勢爭相湧港上市抽水，無錫國聯證券及山東齊魯證券旗下的魯證期貨，擬趕於下月底赴港上市，總集資額最高達45億元(港元，下同)。至於A股上市的招商證券董事會亦拍板來港上市，集資額隨時達300億元。

《星島日報》報導，國聯及魯證期貨早在4月已遞交上市申請，現正排隊等候聆訊，消息指兩者有望短期內通過聆訊。中資證券商有價有市，上周截飛的華泰證券凍資近5000億元，國聯見勢加碼集資額，新修訂集資額傳介乎31億至38億元，較上月傳聞中的集資額15億元增逾倍，並爭取於下周路演，暫定6月25日掛牌。魯證期貨集資額則傳為7億元。

另外，於A股上市的招商證券已獲董事會拍板同意來港上市，擬發行10億股新股，H股比例不超過擴大後股本15%。以招商A股價格及預期30%折讓率計，集資額可達230億元，有分析更預計最高可達300億元。 

港股牛氣沖天，A股融資融券餘額昨日更突破2兆元人民幣，近期赴港上市的中資證券商急增。除了招商、國聯及魯證期貨，市傳中國投行龍頭中金亦計畫於下季上市。觀乎近期上市的證券商，其集資所得大部分均稱會用作發展兩融業務，國聯亦不例外。國聯為江蘇本地證券公司，去年淨利潤逾7億元人民幣，按年增長1.68倍。今年首兩個月，該公司的證券經紀業務成交額超過2000億元人民幣，共增加7940位新的經紀客戶。

《華爾街日報》引述Dealogic數據報導，過去1年中資證券商通過發行新股集資225億美元(約1755億元)，於香港籌集資金達95億美元，其中將有一半以融資(即孖展)方式再轉投入中國股市。

中資證券商H股亦隨中國股市大升。上月掛牌的廣發證券(1776-HK)累計升幅達36%，市值達438億元。即使錯過在「大時代」上市，一眾證券商股股價亦追回之前劣勢，例如去年中上市的中州證券(1375-HK)，招股時雖然認購不足，但上市近1年累計升幅已接近2倍。

另外，雲南水務(6839-HK)和德基科技(1301-HK)將同於明日上市，今(26)日暗盤先行，信誠證券聯席董事張智威對兩新股表現樂觀。他表示，A股昨日表現不俗，預計今日恒指可紅盤高開，勢必推升新股市場氣氛；加上2支新股原本就認購熱烈，超購多倍，細細粒的德基科技更有貨源歸邊的憧憬，相信兩者升幅均可達30%。

雖然雲南水務和德基科技與重磅焦點股華泰證券撞期，招股反應仍然可圈可點，公開發售分別超購350倍和150倍，兩者均傳以招股範圍上限定價。