menu-icon
anue logo
鉅樂部鉅亨號鉅亨買幣
search icon
台股

三因素影響 外資估聯詠明年毛利率有壓

鉅亨網記者魏志豪 台北 2023-11-08 13:57

news-cover-image
聯詠台元大樓。(鉅亨網資料照)

外資今 (8) 日出具報告指出,聯詠 (3034-TW) 第四季展望低於預期,且儘管明年營收持續成長,但受存貨跌價回沖利益減少、同業競爭越趨激烈以及晶圓代工成本降幅有限影響,毛利率恐再較今年下滑,估約 40.5%,對其維持中立看法。

外資預估,以聯詠第四季營收財測的中位數推算,季減幅約 8%,高於市場預期的季減幅 2-3%,主要受電視市場需求放緩,導致 SoC 需求較弱,且因考量 TDDI 營收比重提升、產品組合改變,也影響整體毛利率表現。

展望明年,外資看好,聯詠在智慧型手機 OLED、電視 SoC、筆電、汽車與 ASIC 業務成長下,營收估較今年再增 6.5%、達 1175 億元,為歷史次高,但毛利率可能持續受壓,預計從今年的 41.6%,下降至 40.5%。

外資補充,由於聯詠明年的存貨跌價回沖利益減少,且隨著越來越多的競爭對手進入 TDDI 和 OLED 驅動 IC 市場,將持續面臨價格壓力,尤其是來自中國同業的競爭,此外,聯詠晶圓廠夥伴明年代工價格降幅有限,也限縮聯詠毛利率。

外資估,聯詠今年營收約 1103.59 億元,年增 0.4%,毛利率 41.6%,營益率 24%,每股稅後純益 38.51 元,明年營收則小增 6.5% 至 1175.5 億元,毛利率 40.8%,營益率 24.1%,每股稅後純益 39.18 元。






Empty