操盤手看台股：政策加持股輪動，儲能、電網後，留意誰？

美國 Fed 公布去年 12 月會議紀要，立場鷹派明確；截至目前為止，沒有官員認為 2023 年開始降息是合適的，符合市場預期。1/5 日台股在台積電領漲，重新站回 450 元關卡下，指數高檔震盪，終場上漲 101 點，以 14301 作收，日 K 線收十字。若由期貨來觀察大盤，1/5 日台指期早盤開高，9 點 30 分前就來到全日最高的 14375 點，隨後呈現一路滑落，直到 12 點才止穩，呈現緩步墊高。目前多方略佔上風，但是衝高空方也會反擊，呈現震盪向上。

短線上，1/4 日行情歇息一日後，1/5 日再度上攻，顯示多方試圖在 2023 年第一週就搶攻。1/6 日觀察指數能否一舉越過上周高點 14410 點，讓週 K 線形成週日出，或是下周收盤時，指數能否一舉越過本週高點，讓週 K 線呈現週日出訊號。若是未來兩週，多方能讓週 K 線出現日出訊號，不僅去年 12/29 日低點 13981 點將是本波整理的 N 字右側低點，同時今年 2~3 月，延續元月行情，指數續攻的機率就會增加，此時第 1 季的畫夢行情就更為重要。

近日提及「左側交易」與「右側交易」兩項常見的操作邏輯，其實兩者之間的差異主要在於機會成本；當你把資金過度投入一個產業或是一檔股票時，一旦該產業或是該股票沒有迅速上攻，反而是陷入整理，這筆資金等於變相被卡住。這時若盤面有新的機會出現，由於手上資金不足，很容易就會錯過此機會，故在實戰上，獲利出脫部分漲多的持股，或是適時出脫整理拉長的持股，設法騰出部分資金，然後轉進盤面的新機會就成了常見動作。這個動作的結果就是部分漲多股的走勢變得不俐落，出現進三退二或是紅黑相間的走勢，以去年第 4 季至今一路看好的儲能概念股為例，隨著市場認同度提升，媒體大舉報導，籌碼當然轉趨凌亂，股價就進入多空分歧的階段，如漲幅較大的中興電、森崴能源短線拉回，反倒是漲幅較小的廣錠、天宇、士電等，股價維持強勢，這就是部分資金暫由儲能股離場，轉進其他族群。

若以今年國內景氣來看，儲能、軍工、電網等由於跟中長期的產業升級有關，同時多有政策加持，產業趨勢向上無虞，後續要觀察的是輪動節奏，如儲能及電網都漲過一波之後，是否有資金轉進軍工股，特別是搭上全球解封，新機採購潮的航太股，如寶一、駐龍、豐達科、晟田等，後續就值得留意。當然政院決定全民普發 6000 元，有利內需消費，相關的零售通路 (含實體及電商) 營運看旺，如美而快、富邦媒、網家、寶雅、還有物流的宅配通等，股價也加溫，一併要列入觀察。除了成長外，衰退幅度不如預期也會被市場視為布局方向。先前對於產業的預估過於悲觀，如今庫存逐步去化，似乎市況未如先前保守，這種股票也有買盤進場。去年 12 月中旬起，陸續談過的板卡產業以及面板驅動 IC 產業，就是此類股票的代表，當時提到板卡的華擎，面板驅動 IC 的聯詠、瑞鼎等，股價相繼創下波段新高。如此漲勢也讓市場進一步關注跌深的 IC 設計族群，如群聯、力智、創惟、譜瑞等都加溫，後續觀察能否出現週 K 線的日出訊號，讓中期趨勢由空翻多，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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