【英皇】匯市分析

關注焦點：
周二：
美國 7 月建築許可 / 房屋動工 (20：30)
周三：
紐西蘭央行議息決議 (10：00)
美國 7 月零售銷售 (20：30)
美聯儲會議紀錄 (深夜 02：00)
周四：
美國 7 月成屋銷售 / 領先指標 (22：00)
今日重要經濟數據：
16：30 英國 7 月消費者信貸 ‧ 預測增加 15.02 億 ‧ 前值增加 17.81 億
16：30 英國 7 月抵押貸款發放金額 ‧ 前值 52.73 億
16：30 英國 7 月抵押貸款批準件數 ‧ 預測 61,750‧ 前值 63,726
16：30 英國 7 月 M4 貨供額 ‧ 前值 - 0.3%
17：00 歐元區 8 月企業景氣指數 ‧ 前值 1.14
17：00 歐元區 8 月經濟景氣指數 ‧ 預測 97.7‧ 前值 99.0
17：00 歐元區 8 月工業景氣指數 ‧ 預測 1.5‧ 前值 3.5
17：00 歐元區 8 月服務業景氣指數 ‧ 預測 8.8‧ 前值 10.7
17：00 歐元區 8 月消費者信心指數 ‧ 預測負 24.9‧ 前值負 24.9
17：00 歐元區 8 月消費者通脹預期指數 ‧ 前值 42.8
17：00 歐元區 8 月生產者通脹預期指數 ‧ 前值 45.1
20：00 德國 8 月消費者價格指數 (CPI) 月率初值 ‧ 預測 + 0.4%‧ 前值 + 0.9%
20：00 德國 8 月消費者價格指數 (CPI) 年率初值 ‧ 預測 + 7.8%‧ 前值 + 7.5%
20：00 德國 8 月消費者物價調和指數 (HICP) 月率初值 ‧ 預測 + 0.4%‧ 前值 + 0.8%
20：00 德國 8 月消費者物價調和指數 (HICP) 年率初值 ‧ 預測 + 8.7%‧ 前值 + 8.5%
21：00 美國 6 月聯邦住房金融局 (FHFA) 房價月率 ‧ 前值 + 1.4%
21：00 美國 6 月聯邦住房金融局 (FHFA) 房價年率 ‧ 前值 + 18.3%
21：00 美國 6 月 FHFA 房價指數 ‧ 前值 398.1
21：00 美國 6 月標普 / Case Shiller 經季節調整 20 個大城市房價綜合指數月率 ‧ 預測 + 1.0%‧ 前值 + 1.3%
21：00 美國 6 月標普 / Case Shiller 經季節調整 20 個大城市房價綜合指數年率 ‧ 預測 + 19.4%‧ 前值 + 20.5%
22：00 美國 8 月消費者信心指數 ‧ 預測 97.5‧ 前值 95.7
22：00 美國 7 月 JOLTS 職位空缺 ‧ 前值 1,069.8 萬個
本周要聞：
周一 / 美聯儲卡什卡利：樂見市場對鮑威爾講話做出的反應
XAU 倫敦黃金 - 金價反彈受制 25ma，下試沽壓尚存
美聯儲主席鮑威爾周五在為懷俄明州杰克森霍爾央行研討會做的開場發言中表示，美聯儲將把借貸成本提高到限制增長所需的水平，並將 "在一段時間內" 保持在該水平，以推動通脹回落。目前，市場參與者總體預期美聯儲將在 9 月會議上加息 75 個基點。 倫敦黃金來到本周仍見於低位徘徊。
倫敦黃金方面，技術圖表可見，RSI 及隨機指數剛告掉頭回落，而 10 天平均線剛已跌破 25 天平均線形成利淡交叉，中短線料金價維持弱勢，延伸支撐指向 1720 以至 1700 美元。另外，可留意自 2020 年 4 月以來至今，金價大致處於一個大型區間橫盤上落，而 2021 年 3 月 8 日低位 1676.10，3 月 31 日低位 1677.60，8 月 9 日低位 1684.30，至最近則是 7 月 21 日低位 1680.25 美元，可見 1677 附近是一個重要的區間底部，需慎防若後市一旦下破已守住近 2 年多的低位，很大機會金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1633 美元。至於阻力位回看 25 天平均線 1764 以至 1770 水平，下一級料在 1800 美元關口。
SPDR Gold Trust 黃金持有量：
8 月 15 日 - 993.94 噸
8 月 16 日 - 992.20 噸
8 月 17 日 - 989.01 噸
8 月 18 日 - 985.83 噸
8 月 19 日 - 989.01 噸
8 月 22 日 - 987.56 噸
8 月 23 日 - 984.38 噸
8 月 24 日 - 984.38 噸
8 月 25 日 - 984.38 噸
8 月 26 日 - 984.38 噸
8 月 29 日 - 980.61 噸
8 月 29 日上午定盤價：休市
8 月 29 日下午定盤價：休市
倫敦黃金 8 月 30 日
預測早段波幅：1730 - 1743
阻力位：1751 - 1761 - 1773
支持位：1724 - 1716 - 1708
XAG 倫敦白銀 - 銀價下探七月底部
倫敦白銀方面，圖表見 RSI 及隨機指數維持下行，而價位在本月上旬多日向上受制於 21 美元關口之下，至近日處於低位徘徊，銀價料見續呈探低。下方較大支持料為 18.50 以至 7 月低位 18.11 美元，其後支持參考 17.65 美元。至於上方阻力則會回看 19.30 及 25 天平均線 19.77 美元，較大阻力看至 20 美元關口。
iShares Silver Trust 白銀持有量：
8 月 15 日 - 15,123.12 噸
8 月 16 日 - 15,088.71 噸
8 月 17 日 - 15,100.18 噸
8 月 18 日 - 15,044.27 噸
8 月 19 日 - 14,945.36 噸
8 月 22 日 - 14,913.83 噸
8 月 23 日 - 14,776.22 噸
8 月 24 日 - 14,776.22 噸
8 月 25 日 - 14,708.85 噸
8 月 26 日 - 14,622.85 噸
8 月 29 日 - 14,576.98 噸
倫敦白銀 8 月 30 日
預測早段波幅：18.60 - 18.85
阻力位：18.95 - 19.15 - 19.33
支持位：18.50 - 18.30 - 17.85
EUR 歐元 - 歐元低位區間徘徊，市場為美國更長期的高利率做準備
美元兌其他主要貨幣周一攀升至 20 年高點，此前美聯儲主席鮑威爾 (Jerome Powell) 暗示為降低飆升的通脹，將在更長時間內保持較高的利率。貨幣市場的反應是加大了對美聯儲 9 月更積極加息的押注，現在認為加息 75 個基點的可能性在 70% 左右。美元指數創 20 年新高 109.48。這使得歐元表現低迷，即使歐洲央行的鷹派言論提振了對 9 月大規模加息的預期。另外，在杰克森霍爾研討會上，歐洲央行執委施納貝爾、法國央行總裁維勒魯瓦德加洛和拉脫維亞央行總裁卡薩克斯主張採取有力的或大幅度的政策行動。即使歐洲央行 9 月大幅加息的可能性上升，但鑒於歐元區能源危機引發了衰退風險，歐元走勢仍處低迷。俄羅斯國有能源巨頭俄氣預計將在 8 月 31 日至 9 月 2 日停止對歐洲的天然氣供應。
歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數正呈走低，而 MACD 指標已下破訊號線，另外，自二月以來形成的下降趨向線，在本月中旬幾可觸及，但是匯價依然未可能突破，結果形成其後的顯著挫跌，並已告下破 25 天平均線，估計歐元兌美元後續下試壓力依然。預計延伸目標將為 0.99 及 0.98，下一級直指 0.9680 以至 0.95 關口。較近阻力見於 1.0030，重要阻力參考 25 天平均線，上周匯價正是受壓於此指標之下，目前 25 天線處於 1.0140 水準，下一級參考下降趨向線位置 1.0260。
預估波幅：
阻力 1.0030 - 1.0140 - 1.0260
支持 0.9900 - 0.9800 - 0.9680 - 0.9500
JPY 日圓 - 美元保持走穩
美元兌日圓走勢，自七月下旬以來匯價形成一組雙底型態，頸線位置為 8 月 8 日高位 135.57，隨著上周升破此區以及 25 天平均線，可望美元兌日圓仍有上行動力；阻力位先看 138 水準，另外，若以雙底型態幅度計算，進一步延伸目標預估在 138.50；中線目標則會指向 140 以至 142.00 水準。至於較近支持料為 135.80 及 25 天平均線 134.90 水準；關鍵支撐則參考 100 天平均線，近月已見多次在此指標獲得支撐，目前處於 132.60 水平。
預估波幅：
阻力 138.00 - 138.50 - 140.00 - 142.00
支持 135.80 - 134.90 - 132.60
GBP 英鎊 - 英鎊兌美元創兩年半低位，受制對英國經濟前景擔憂
英鎊兌美元周一跌至 2020 年 3 月以來最低，對經濟前景的擔憂不斷增加，使市場人士有更多理由拋售英鎊。高盛最新下調英國經濟預測，增加了圍繞英鎊的悲觀情緒 -- 今年以來，英鎊兌美元已經下跌了 13% 以上。在周一發表的一份報告中，高盛預計英國經濟將在 2022 年第四季度開始衰退，並預測在 2023 年萎縮 0.6%。周一倫敦市場因公共假期休市，這意味著交投普遍受到抑制。
技術圖表所見，英鎊兌美元已跌破了 7 月低位，還有 MACD 指數亦正下破訊號線，料英鎊兌美元仍呈沽壓，延伸下試目標將會看至 1.1650 及 1.15 關口，下一級參考 2020 年 3 月低位 1.1404。阻力位回看 1.18 及 1.19，關鍵看至 1.20 關口。
預估波幅：
阻力 1.1800 - 1.1900 - 1.2000
支持 1.1650 - 1.15000 - 1.1404
CHF 瑞郎 - 美元兌瑞郎延續反撲態勢
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見 RSI 及隨機指數正處走高，MACD 指標上跌破訊號線，預料美元兌瑞郎短線或見走高傾向。當前阻力位預估在 0.9750 以至 7 月未能上破的及 0.99，進一步指向 1.00 關口及 1.0070 水準。下方支持回看 25 天平均線 0.9560，關鍵則為 250 天平均線目前位置 0.9410 水準。
預估波幅：
阻力 0.9750 - 0.9900 - 1.0070
支持 0.9560 - 0.9410      
AUD 澳元 - 美元強勢主導，澳元復見承壓
美元兌主要貨幣周一升見 20 年高點，上周美聯儲主席鮑威爾暗示為降低飆升的通脹，將在更長時間內保持較高的利率。美元指數創 20 年新高至 109.48，但其後已見回吐漲幅。鮑威爾周五在為懷俄明州杰克森霍爾央行研討會做的開場發言中表示，美聯儲將把借貸成本提高到限制增長所需的水平，並將 "在一段時間內" 保持在該水平，以推動通脹回落。貨幣市場加大了對美聯儲 9 月更積極加息的押注，現在認為加息 75 個基點的可能性在 70% 左右。
澳元兌美元周一承壓，澳洲零售銷售的大幅反彈未能舒緩對全球決策當局積極加息的擔憂。數據顯示，澳洲 7 月零售銷售較前月增長 1.3%，達到創紀錄的 347 億澳元，為四個月來最佳表現。市場預測，在 9 月 6 日的下一次政策會議上，澳洲央行將再次加息 50 個基點。技術走勢而言，澳元兌美元上周早段暫在 0.6850 附近喘穩，縱然其後一度回返之 0.70 關口上方，但在周五美聯儲主席鮑威爾講話，則又見顯著回落。技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，料澳元將再呈沽壓。黃金比率計算，61.8% 回調水準看至 0.6850 水準，剛在上周已是連日於此區附近獲支撐，因此，本周要留意若澳元明確失守此區，將會迎來新一浪挫跌。預計較大支撐為 0.6680 以至 0.65 關口。上方阻力回看 25 天平均線 0.6970 及 0.70 關口，關鍵阻力則為本月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7130 水準。
預估波幅：
阻力 0.6970 - 0.7000 - 0.7130*
支持 0.6850* - 0.6680 - 0.6500
NZD 紐元 - 紐元續處承壓階段
紐元兌美元走勢，周三再告走軟，靠近周一觸及的一個月低點 0.6157。技術走勢而言，匯價此前於本月中旬高位在 0.65 關口前行人止步，隨著之後的回落，亦帶動 RSI 及隨機指數相應回落，同時 10 天平均線亦剛跌破了 25 天平均線，以至匯價亦已失守 25 天平均線，預料紐元兌美元續呈下調壓力；延伸下試支撐將看至 0.6140，關鍵參考 7 月中旬低位 0.6061 以至 0.60 關口。上方阻力則預估為 0.6250 及 0.64 水準，進一步阻力看至 6 月高位 0.6576。
預估波幅：
阻力  0.6250 - 0.6400 - 0.6576
支持  0.6140 - 0.6061 - 0.6000
CAD 加元 - 美元創 20 年高位，維持強勢趨向
美元兌加元走勢，從技術圖表可見，RSI 及隨機指數已見重新上揚，而匯價在本月中旬已突破 25 天平均線，並在其後一路持穩在這指標上方，預料美元兌美元有望組織進一步升勢。阻力位料會 1.3080 及 7 月高位 1.3223，下一級參考 1.34 水準。至於下方支撐回看 25 天平均線 1.2890，關鍵指向 200 天平均線 1.2760 水準。
預估波幅：
阻力 1.3080 - 1.3223 - 1.3400
支持 1.2890 - 1.2760      
CL 紐約期油 - 油價再為走高，受 OPEC 減產前景帶動
油價周一結算價大漲超過 4%，延續了上周的漲勢，因 OPEC + 可能減產和利比亞衝突，幫助抵消了強勢美元和美國經濟增長前景黯淡的影響。石油輸出國組織 (OPEC) 的最大生產國沙特阿拉伯上周提出了減產的可能性，消息人士稱，如果伊朗與西方達成核協議，減產可能適逢伊朗的供應增加。由 OPEC 以及俄羅斯等產油盟國組成的 OPEC + 將於 9 月 5 日開會制定政策。美國原油期貨上漲 3.95 美元，或 4.2%，報每桶 97.01 美元，上周上揚了 2.5%。
技術圖表所見， RSI 及隨機指數剛自超賣區域回升，料見油價再為呈穩。較近阻力先看 50 天平均線 97.50 美元，下一級看至 100 美元關口以至 100 天平均線 103.35。下方支持預估在 25 天平均線 92.50 及 92 美元，較大支撐料為 90 關口。
預估波幅：
阻力 97.50 - 100.00 - 103.35
支持 92.50 - 92.00 - 90.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)