存股族機會來了!五倍券+通膨撿寶好時機 專家點名13檔受惠股
今周刊 2021-10-23 11:20
文 / 唐祖貽
5 倍券正式上路,可望帶起一波內需消費熱,但物價上漲壓力也愈來愈大,是否影響消費力道,值得觀察。至於對存股族而言,這時正是布局抗通膨、高殖利率、業績穩定公司的好機會。
新冠疫情衝擊全球已近兩年,對台灣來說,今年比去年還要嚴峻,尤其是內需產業受創更嚴重,因此政府繼去年推出「3 倍券」後,今年更加碼至「5 倍券」,希望能刺激內需。
5 倍券已上路,加上國內疫情相對和緩,預期會帶來一波消費潮,甚至延續到明年農曆年前後。反映在股市中,就是餐飲、觀光、百貨等內需股,順勢展開一波反彈行情。
政策利多又逢旺季
重災股平反合理
其實,之前國內疫情嚴重時,這幾個類股可說是股市的重災區,現在「平反」也相當合理。此外,近期台股表現不佳,大型權值股成為外資的提款機,剛好也給了這些中小型內需股表現的機會。
知名的存股達人華倫(周文偉)表示,對餐飲、觀光、百貨類股來說,5 倍券的確有如及時雨,扭轉了下滑的業績。他舉例,每年夏天是超商旺季,但今年受疫情衝擊相當大,兩大龍頭統一超(2912)與全家(5903),6、7 月來客數銳減,第 2 季單季獲利年增率大幅衰退,「8 月以後才逐漸轉好。」
另外,觀光與餐飲業也是受傷很重的族群,國內龍頭級飯店之一的晶華(2707)、知名的連鎖餐飲業王品(2727),6 月營收月增率一下子都掉了 3 成多,獲利當然也是一片慘綠。現在,有了 5 倍券這項利多題材,加上第 4 季原本就是消費旺季,因此業績成長可期。
除了上述這些公司,屬於零售、百貨的寶雅(5904)、全國電(6281)等,預期也將受惠。甚至近兩年拜疫情之賜、業績大爆發的網購,由於也適用五倍券,對富邦媒(8454)、網家(8044)的業績都可望「錦上添花」、更上一層樓。
不過,華倫表示,5 倍券畢竟只是短線題材。對存股族或長線投資人而言,只要公司體質不變,其實不會很在意這些外在因素影響數月、甚至一到兩季的業績。長線來看,疫情正是測試這些內需股在逆境中生存的能力,真正有實力的公司,一時業績轉差不要緊,疫情終有一天會過去,到時這些公司很快就能恢復以往水準,「疫情正是給長線投資人彎腰撿寶的好機會。」
物價指數攀升
民生消費是安全牌
而在政府努力提振內需消費之際,全球通膨壓力卻愈來愈大。主計總處近期公布 9 月消費者物價指數(CPI)年增率攀升為 2.63%,不但是今年以來單月新高,更創下 2013 年 2 月、8 年多以來新高,尤其是各項食材如豬、雞肉,大宗物資如沙拉油、糖等價格漲幅最大,對餐飲業、甚至內需產業又是不小的衝擊。
例如,王品最近已宣布旗下餐飲品牌於 10 月下旬起全面漲價,漲幅約 5%,後續還會有多家餐飲業、甚至其他行業陸續跟進。因為政府在這時發了 5 倍券,所以一般民眾可能對漲價暫時沒什麼感覺,等到 5 倍券花完了,對這些內需產業會有多大影響,投資人必須密切留意。
來源:《今周刊》 第 1296 期
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