【富蘭克林華美】短期指數空間有限,以個股表現為主

摘要: 短線市場資金充沛,並以科技與傳產航運類股輪動為主,儘管指數空間有限,但是 IC 設計、車用電子、航運貨櫃與 Apple 手機概念股等,仍具表現機會,可逢低擇優布局。

 

    台股受台積電 ADR 下跌影響,今日開盤電子股走弱,指數震盪整理,終場收黑跌 138.94 點或 - 0.77%,收 17,895.25 點,周線收紅,成交量為 5,727.05 億元。富蘭克林華美投信認為,短線市場資金充沛,並以科技與傳產航運類股輪動為主,儘管指數空間有限,但是 IC 設計、車用電子、航運貨櫃與 Apple 手機概念股等,仍具表現機會,可逢低擇優布局。

    富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示,受到疫情影響,網路線上與線下整合是最主要的商業運作趨勢。受到這樣的模式帶動,跨界交易需求更為明顯,包括物流、電子商務類的營運成長熱度仍延續至明年。

    周書玄分析,先前因疫情關係居家隔離與封城,使得人力缺乏與物流需求大增,這些問題造成貨櫃報價上漲,全球運輸和港口人力也需要時間慢慢消化,轉嫁給終端報價,而造成各國 CPI 核心消費、PPI 指數大幅上漲,導致上半年航運成為內資主流,股價持續上揚。

    周書玄認為,可預見的下半年,由於逐漸解封、港口運量有限,加上新舊船交接的服務,部分出貨時間仍將遞延,因此,航運業仍是看好,但應留意畢竟已上漲一段時間,相關類股股價波動可能逐漸會加大,但仍看好航運相關族群。

    富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸分析,7 月上旬電子股有重回主流趨勢,包括: 車用零組件、IC 設計、晶圓代工等表現亮眼,並輪動至電子中小型股,探究主因,由於全球晶片缺貨,包括美國、中國等電動車製造需求強,推動相關 ADAS、Sensor、MCU、ABS 需求提高,使低階 12 吋晶圓急遽擴增產能,龍頭廠也不斷擴充半導體如 28、55 奈米等製程。

    而郭修伸表示,我們持續看好高科技產業發展需求,無論在高速運算 (HPC)、AI、5G、雲端、智慧型手機 Apple 概念股等方向上,將積極選擇有利基且成長趨勢較佳的次產業布局,掌握這波 AI、5G 與車用電子類整合之機會,但由於個股差異大,仍應審慎選擇標的。

    總結以上,富蘭克林華美投信建議,短期內台股指數空間不大,但個股深具表現機會,不妨慎選科技、航運與傳產的投資標的,或低接產業具成長趨勢、且有旺季反彈之利基者;若無法挑選時機、選擇個股介入,建議不妨也可以利用台股基金做定期 (不) 定額投資,持續布局台股的表現機會。

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