〈觀察〉供應鏈轉移初見效 設備廠明年再享產能遷徙紅利

各家代工大廠為加速分散生產風險，陸續前往東南亞設廠，為供應鏈遷徙潮正式揭開序幕，業界人士看好，未來隨著後段 EMS 代工產能建置完成，將帶動周邊電池、機殼、測試等業者前往設廠，設備廠如亞翔 (6139-TW)、聖暉 (553-TW) 等都可望迎來更大商機。

美國總統拜登即將上任，但「一個世界、兩個系統」情勢並未因此改變，加上現今二次疫情爆發疑慮再起，後段供應鏈為分散生產風險，紛紛加速轉移至東南亞，尤其以蘋果 (AAPL-US) 供應商動作最積極。

儘管蘋果代工廠之一的緯創 (3231-TW) 印度廠區近期因勞工薪資糾紛，引發當地員工暴動，但蘋果仍未放棄擴大在印度的生產製造計畫，期望轉往成本較低的地區，加上東南亞各國對廠商釋出獎勵政策，也為供應商提供發展利基。

隨著供應鏈大遷徙，聖暉、亞翔也因機電工程與無塵室設備需求激增，今年東南亞地區業績皆已呈現倍數以上成長，聖暉更增加有十倍之餘，除了受惠原先基期較低外，主因就是眾多客戶前往設廠，帶動東南亞地區業績大躍進。

展望後市，由於全球局勢已大致確立，將產能分散至東南亞也成為品牌客戶、代工廠間的共識，未來隨著 EMS 代工產能建置完成，將帶動更多週邊零組件業者前往設廠，東南亞地區將成為設備業者的新藍海市場。