〈觀察〉蘋果「紅」了 台廠掀策略性調整潮

〈觀察〉蘋果「紅」了 台廠掀策略性調整潮。(圖:AFP)
〈觀察〉蘋果「紅」了 台廠掀策略性調整潮。(圖:AFP)

立訊為首的紅色供應鏈崛起,台系組裝業者面臨的削價競爭壓力大增,除了利潤空間被壓縮外;另一方面,近年蘋果新品銷售動能放緩、因應貿易戰及疫情,分散生產重心,在利潤及經濟規模效益不若以往下,業界認為,台廠將掀一波蘋果訂單調整潮。

緯創出售江蘇、昆山廠給立訊,市場解讀,緯創 (3231-TW) 的中國 iPhone 組裝業務將由立訊接手;無獨有偶,廣達 (2382-TW) 早在去年底也傳出,終止 Apple Watch 的組裝代工業務,更讓立訊一舉躍升至 Apple Watch 的主力代工廠。

業界人士認為,無論緯創轉讓中國 iPhone 組裝業務、或是廣達終止代工 Apple Watch 的消息,除了有蘋果的自身戰略考量外,從廠商的角度來看,則反映了近年紅色供應鏈迅速崛起的現象,加上蘋果訂單利潤率不若以往,台廠面臨削價搶單的狀況恐將更趨激烈,勢必得做策略性的調整。

此外,不僅價格面臨挑戰,蘋果近年新機或是新品銷售動能,都不若以往強勁,加上因應貿易戰以及疫情,蘋果也需積極分散生產重心,邁向在地化、而代工追求的就是經濟規模,在利潤及效益不若過往下,業界認為,台廠針對蘋果訂單做出策略性調整勢在必行。

以此次緯創出售昆山廠來看,外資就認為,雖然短期營收及蘋果比重將因此減少,但中長期來看,有助降低虧損的風險,更有利未來產品組合轉佳;至於鴻海 (2317-TW) 因為蘋果訂單占比較高,且以代工中高階 iPhone 機種為主,受影響程度最快要到中後期才會較顯著。

鴻海董事長劉揚偉也曾直言,雖然鴻海代工服務很強、世界一流,但代工是產業鏈最下游,價值不高,且還會面臨削價競爭、毛利率太低,未來鴻海是否針對蘋果訂單做出策略性調整,市場高度關注。

換個角度來看,台廠策略性調整蘋果訂單的背後,其實也是提前部署轉型逐步發酵,無論鴻海、廣達以及緯創,近年都加快布局新領域,涵蓋智慧醫療、電動車、5G 以及 AI 等新應用,隨著進度持續推進、成果可望陸續出現,同時透過調整訂單,集中資源的方式,更能加速擺脫過往代工低毛利的紅海市場。


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