台股高檔整理 短線慎防消息面干擾

台股具題材族群有表現機會。(鉅亨網資料照)
台股具題材族群有表現機會。(鉅亨網資料照)

台股持續高檔整理格局,在國際資金面充沛下,外資可望持續回流,但仍應留意漲多風險,加上國際消息面因素干擾,或採選股不選市,逢低擇優布局。

受到美國股市拉回整理影響,台股近一周高檔整理格局,周五收紅 1.53 點,收 11,549.86 點,成交量 2,499.4 億台幣

富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸認為,台股受消息面影響居多,加上資金面帶動台股持續高檔整理,不過,若往前一季評估,有多家科技廠商認為第三季訂單能見度尚未明朗,應持續觀察下半年經濟變化;過去傳統訂單的淡旺季分別是上、下半年為 3 比 7,但今年因第二季淡季不淡下,整年可能轉為 4 比 6 甚至為 5 比 5 的預估狀況,不妨持續留意。

進一步分析,郭修伸認為,受惠於疫情影響下遠距離上班、網路上課等需求帶動,第二季電腦 PC/NB 大廠有一批急單效應,造成上半年營收相對去年同期大好,下半年度是否如此,仍待觀察;此外,上半年受制於疫情影響,多數消費性電子類股表現不佳,例如智慧型手機、5G 新機等延後,預估這部分被壓抑的需求下半年將持續開出,有機會逐漸回溫。

近期也不少國際消息面的變化因素仍存在,郭修伸提醒,不妨多留意相關消息影響市場基本面走勢,特別是美中貿易關係、中國經濟表現、以及部分國家疫情有捲土重新二次擴大感染的趨勢,這部分也將影響國際經濟表現,也可能使終端需求受到部分衝擊。

針對疫情再度擴散疑慮,日盛高科技基金經理人黃俊斌認為,就金融市場的經驗,市場對疫情的敏感度降低,各國政府持續 QE,資金氾濫之下推升全球股市持續震盪上漲,2020 年 S&P 指數重要公司獲利普遍呈現衰退,然因基期低,市場已預期 2021 年將重返成長軌跡,加上投資人信心剛從極度悲觀回神,預料第三季全球股市仍將朝多頭趨勢發展。

展望後市,富蘭克林華美投信認為,對比國際市場狀況,台灣經濟因防疫得宜,表現較佳,加上政府維持不降息政策,資金面持續充沛,有利台股多頭格局表現,看好產業仍以科技業為主,如上游半導體、晶片、5G、雲端、智慧型手機與蘋概股等,操作上建議選股不選市,可逢低擇優布局,或以定期 (不) 定額方式,持續投資台股基金。

黃俊斌則進一步指出,半導體龍頭基本面優於預期,支撐台灣電子股行情,電子族群可望輪動逐步墊高指數,美國商務部 6 月 15 日確認放寬禁令,允許美企不須獲得商務部許可證,即能在標準制定機構中與華為分享制定 5G 標準的訊息,此政策對 5G 趨勢發展可視為正向訊息。後續可持續關注 5G、電動車、iPhone 相關族群表現。


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