3月投信基金贖回近2800億元 債券ETF殺最大、台股基金逆增

3月投信基金贖回近2800億元 債券ETF殺最大、台股基金逆增。(圖:shutterstock)
3月投信基金贖回近2800億元 債券ETF殺最大、台股基金逆增。(圖:shutterstock)

3 月受到肺炎疫情加重影響,全球股債齊跌,導致國內投信基金規模連續兩個月縮減,月減金額近 2800 億元,其中,規模減少最多的是跨國債券 ETF,但台股基金逆勢增。不過法人指出,在各國加強隔離管制、央行聯手救市下,疫情正逐漸改善、金融市場壓力緩解,投資人不妨採取定期定額方式,投入部分資金先行掌握先機,降低波動風險。

根據投信投顧公會資料統計,截至今年 3 月底為止,投信整體基金規模為 3 兆 7428 億元,較 2 月減少 2774 億元,減幅約 6.90%,連續第 2 個月下滑,規模落居史上單月第 6 高。

若按類型區分,3 月規模減少最多的是跨國債券 ETF 基金、跨國一般債券型基金、跨國股票型基金、跨國高收益債券基金,各減少 960、657、611 與 481 億元;而國內股票 ETF 基金、國內股票型基金、國內槓桿型或反向型 ETF 基金,各增加 307、232、201 億元。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,3 月基金規模減少,主要是因為肺炎疫情持續擴散的影響,市場恐慌情緒延燒,因此,大量變賣各類資產、擁抱現金,除了高波動的股票、高收益債之外,防禦型的高股息股票、公債、投資級債,都遭到「無差別殺盤」。

不過,隨著歐美各國政府祭出嚴格控管措施,同時,央行聯手寬鬆,特別是美國聯準會推出無上限量化寬鬆,並首度購買公司債,大幅緩解市場恐慌情緒,VIX 波動率指數從 80 以上高點回落到 40 附近;而美元流動性緊俏的問題同步改善,美元指數已下滑到 100 以下位置。

葉菀婷指出,進入 4 月,多數國家疫情出現趨緩的情形,或許未來仍有變數,金融市場絕對低點難以預測,但考量各類資產價格已來到低檔區間,中長期投資價值已經浮現。仍舊擔心短期震盪風險的投資人,不妨將資金適當分批,以定期定額方式投入部分資金,掌握逢低布局的先機。


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