基金投資吹綠色風潮 ESG債券基金成市場新寵

環保意識與企業社會責任抬頭，基金商品也吹起一陣「綠色風潮」，包括合庫、柏瑞等投信業者近期先後發行融合 ESG 相關元素的債券型基金，投資標的主要以 ESG 評級與信用評等較佳等優先順位新興國家主權債、類主權債與公司債。

所謂的「ESG」是環境保護 (Environmental)、社會責任 (Social) 與公司治理 (Goverance) 的縮寫，是當今華爾街和法人投資圈最熱門的英文縮寫，為近 10 年來興起的流行詞彙。

柏瑞投信宣布推出全台首檔以「ESG 因子 + 量化策略」的全球投資級債券基金，募集額度以 200 億元為限，投資標的涵蓋銀行、核心消費、通訊服務、保險等產業，其中符合 ESG 投資概念的投資等級債占比高達 8 成，主要市場以成熟國家為主、新興國家為輔，掌握 ESG 的投資發展趨勢。

柏瑞 ESG 量化債券預定經理人施宜君表示，通常重視 ESG 的企業，信用評等也比較好、公司財務較為穩健，往往可帶來較佳報酬率與穩定性。

施宜君指出，明年國際政經風險仍存，雖然經濟走緩但不致於衰退，全球央行可望維持寬鬆貨幣政策，有利於 ESG 投資等級債的發展。

合庫投信今年也先後發行 2 檔與 ESG 相關的基金，包括 7 月登場的「6 年期 ESG 新興市場債券基金」，12 月問市的「6 年到期 ESG 優先順位新興市場債券基金」。

其中，「6 年到期 ESG 優先順位新興市場債券基金」投資標的主要以 J.P.Morgan 編制的「JPM ESG 全球新興市場債券指數」中 ESG 評級與信用評等佳的優先順位新興市場公債、類主權債與公司債等。

合庫投信表示，重視綠色金融的企業通常 ESG 表現較佳，公司治理與企業財報也較為透明，有助於降低非財務面的投資風險，而 ESG 對於債券投資也有助於減少債券發行成本。