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雜誌

兩會主導 陸股瘋牛行情誰受惠?

鉅亨台北資料中心 2019-03-07 14:30

【撰文/張文赫】

八個月來的中美貿易戰中,美方已經對總值 2500 億美元的中國輸美產品徵收懲罰性關稅,中國則對包括美豆及其他大宗商品等在內總值 1100 億美元的美國商品祭出關稅反擊。這些行動掀起金融市場震蕩,擾亂製造業供應鏈,傷及美國農業出口,美中兩大世界經濟體大戰也對全球經濟帶來負面的影響,但雙方僵持八個月後,最終走出危機的跡象越來越明顯。

一開始多頭領頭羊由美股擔當,從本波低點 21712 漲到高點 26241,波段漲幅達 20.8%,漲多後開始震盪,而領頭羊轉到基期最低的陸股身上,中國股市量價俱揚,尤其短線漲幅更是驚人,顯示中國資金都已經回來了,再加上 MSCI 宣布將 A 股權重從 5%大幅提高至 20%,預估會有 670 億美元的流入,讓陸股再度展開瘋牛行情,台股連動的陸股 ETF 也跟著狂飆,滬深 300 正 2(00637L)、上證正 2(00633L)、國泰中國 A50(00636) 等都飆翻天,三大法人幾乎天天買超,但選對中國的個股更迷人,台股中甚麼股會受惠呢?

上期 1322 期赫然發現文章,我推薦楠梓電 (2316),因持有陸股掛牌的滬電股份 (002463)13%,而滬電股份從 3.6 元漲到 11.75 元漲幅達 326%,其中潛在利益估達 14 元之高,股價創下 20.55 元波段新高,但仍遠低於每股淨值 31.52 元,還有哪些子公司在中國掛牌的個股有機會跟上瘋牛行情呢?

從附表來看,最簡單的分析,就是要與轉投資對公司影響力最大為首選,持股比例要高、股本小最具優勢,聯發科 (2454) 股本 159.2 億,持有匯鼎科技 15.9%;鴻海 (2317) 的股本 1386.3 億,持有 FII 85%,臻鼎 - KY(4958) 股本 80.5 億,持有鵬鼎 72.8%,但真的會有人因為目以子貴去買這些大股本的公司嗎?

燦星網高淨值低 P/B

燦星網 (4930) 主要透過香港三家控股公司 (香港福馳發展、香港僑民投資、香港優柏工業) 持有中國閩燦坤 (200512),1994 年閩燦坤掛牌成為中國首家外資獨資上市公司,也是全中國首家、全亞洲最大的小家電生產基地,大家身邊的小家電非常多都出自閩燦坤之手。而中國兩會這次最大的計畫就是扶貧,也就是扶助貧窮的地區的民眾,使他們有基本的消費能力,透過社會政策或是政治政策讓他們脫貧後,最大的成長就是小型家電,而非奢侈品,閩燦坤的股價也從二月份的 2.6 元漲到昨天收盤的 3.18 元,當然燦星網是最直接的受惠者。

燦星網除了家電之外,旅遊事業也是重點之一,以提供網路服務為主,提供旅遊產品電子商務網路的整體解決方案,包括網站建置、網路環境系統整合、網站使用者介面設計、網頁程式開發解決方案及網路行銷等技術服務與諮詢;為全方位的旅遊資訊服務及交易平台。

燦星網淨值高達 29.1 元,股價淨值比不到 0.5 倍,如果虧損的公司談淨值就沒意義,公司去年第三季已經順利轉虧為盈,而燦坤 (2430) 持有 44.4%不能賣出,等於籌碼面也具有優勢,在陸股大漲下,底部放量拉出第一根長紅,有機會跟上陸股的漲幅。

亞翔卡位中國半導體 在手訂單暴表

中國一直以來都是半導體晶片的需求大國,但中國自產晶片製造企業卻無法滿足內部市場的需求,每年都要進口萬億金額的晶片。2017~2020 年中國半導體市場需求將由 2130 億美元提升至 2620 億美元,CAGR 提升至 7.15%,同時半導體自供率有望由 11.2%提升至 15%。但是,85%的需求依然依賴進口。但中國市場大環境又出現了新的變化,自中美關係緊張局面突顯,國產替代就越來越受關注,中國半導體勢必會加速進展,負責廠務建置的無塵室就能吃到商機。

 

來源:《萬寶週刊》 1323 期
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