木星歐洲增長基金勇奪2018《指標》台灣基金獎,實至名歸

2018《指標》台灣年度基金大獎於 2019 年 1 月 14 日揭曉,台新證券投資顧問股份有限公司(下稱台新投顧)總代理之木星歐洲增長基金勇奪「最佳表現共同基金 (Best Performing Fund)」大獎。台新投顧自 2008 年成為英國木星基金的總代理,目前已有 12 檔木星境外基金在台灣銷售,產品線涵蓋股票、債券、多元資產等類別。

本次大獎經主辦單位嚴謹的量化評審後,除彰顯基金的績效穩健卓著,也表彰基金業者在風險管理、投資人權益、品牌維護等方面的努力。

著眼於長期趨勢,不隨政治事件起舞

全球正面臨來自四面八方的挑戰,包含全球央行緊縮貨幣政策,貿易紛爭,以及經濟將進一步放緩的擔憂。而歐洲更存在多樣不確定性,2019 年仍需面對英國脫歐、法國黃背心抗議活動、德國總理梅克爾不再連任執政黨黨魁,以及一連串的選舉活動,如歐洲議會、歐洲央行總裁、歐盟執委會及歐洲理事會主席等改選。

投資人是否該應就此撤出市場?當然不是! 對政治事件過度敏感,反而會影響投資決策。以 2016 年 11 月川普贏得美國總統選舉為例,當時應該沒人想過,接下來的幾個月美股居然會大漲。

金融市場訊息萬變,與其要去猜測何時為低點,何時才可以進場,不如選擇一個能夠對抗市場波動,著眼於長期趨勢,且不管在任何景氣循環都能勝出的投資策略。

精選歐洲贏家企業,在任何景氣循環皆能表現出眾

木星歐洲增長基金經理人 Alexander Darwall 表示,在個股挑選時最重視的就是具長期競爭力的公司。這些公司通常是各自領域內的龍頭,能提供獨特的產品和服務、進入門檻高、知識產權多,也擁有較強勁的定價優勢,收入來自全世界。因此不論景氣高低,這些公司都擁有穩定的現金流,有足夠能力抵禦市場波動。

以本基金第三大持股德國線上支付公司 Wirecard 為例,該公司 2018 年數度調高獲利預測,股價上漲至歷史新高,並於 2018 年 9 月躋身 DAX 指數成分股。Wirecard 的成長,主要得力全球正以極快的速度由現金支付跨越至數位支付,且這趨勢仍將延續。

而投資組合中的法國 3D 程式設計公司達梭 (Dassault Systèmes),透過虛擬搭配現實的科技運用,正引領智慧製造的工業復興,領域涵蓋軍工、建築、製造等,股價也在 2018 年大漲。

西班牙艾瑪迪斯 (Amadeus) 主要提供全球航空訂位票務,現正延伸此技術到酒店服務。德意志交易所 (Deutsche Boerse) 儘管與倫敦證券交易所合併的計畫失敗了,但受益於金融監管趨動,仍看好未來到交易所掛牌和交易的數量將倍增。

低週轉率並集中持股,提供長期報酬

本基金投資組合集中在 35~45 間公司,前十大持股佔 6 成,持股週轉率低於 20%。持有個股特色鮮明且趨勢向上攀升,營收具有韌性,適合長期擁有。

在市場震盪修正之餘,市場價格可能出現「折扣」,亦即評價面低於真正的長期盈餘成長潛力。投資人不妨以定期定額方式逢低布局,透過紀律投資,有效掌握長線升值的機會。

◎木星歐洲增長基金累積報酬率 (%)
資料來源:理柏資訊,2018/12/31,原幣計價,淨收益轉入再投資,台新投顧整理。歐元累積成立於2001年8月17日。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。
資料來源:理柏資訊,2018/12/31,原幣計價,淨收益轉入再投資,台新投顧整理。歐元累積成立於 2001 年 8 月 17 日。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。

註 1,請參考木星歐洲增長基金累積報酬率表 (%)

資料來源:木星單位信託管理有限公司,本境外基金經金融監督管理委員會核准或同意生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用 (含分銷費用) 已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站中 (www.fundclear.com.tw) 查詢或下載。本報告提及之各種預測情況不必然代表未來結果,本報告內容僅供參考,內容如涉及有價證券或金融商品相關記載或說明,並不構成要約、招攬、宣傳、建議或推薦買賣等任何形式之表示,請投資人應審慎考量本身之需求與投資風險。本報告須經專人說明,懇請尊重智慧財產權,不得複製、轉載或為任何散佈。本報告中之個股資訊僅作資產配置說明之用,非為個股推薦。【台新證券投資顧問股份有限公司 獨立經營管理】 (103) 金管投顧新字第 006 號 服務地址 台北市大安區 10687 仁愛路四段 118 號 18 樓 服務專線 (02) 5576-1861


留言載入中...