【日盛投顧】量能不出 區間整理

◆盤勢分析

1. 週五美股持續下跌，週六國際股市大多休市，台股開低震盪，最高點 9,652 點未收復 5 日線（9,700 點）、10 日線（9,744 點）、月線（9,806 點）、季線（9,912 點）、半年線（10,400 點）及年線（10,640 點），最低點 9,625 點守穩 12/21 低點 9,585 點，終場指數下跌 30.51 點，跌幅 0.32%，收在 9,646.16 點，成交金額為 384.98 億元，小於 5 日均量（869 億元）及 20 日均量（1,122 億元），一如過往禮拜六交易日般呈現低成交量。三大法人合計賣超 17.03 億元：外資賣超 10.84 億元、投信買超 1.81 億元、自營商賣超 7.99 億元。

2. 由以下三個面向檢驗加權指數方向及強弱：
（1）、量能：回檔量縮或反彈成交量大於月均量方有利大盤回穩。
（2）、均線：支撐為 9,400 點至 9,500 點，壓力為月線至季線。
（3）、技術指標：KD 開口向下，9 日 K 值（31）小於 50，短線整理。

3. 櫃買指數跌幅 0.20%，收在 123.77 點，以櫃買指數的線型及指標角度而言，支撐為 119 點附近，壓力為月線附近，KD 技術指標開口向下，9 日 K 值小於 50，短線整理。近期法人著墨較深的個股包括 IC 製造、IC 設計、散熱、網通等。

4. 台股選股方向可留意網通、PCB、工業 4.0、內需、金融、生技、越概、自行車等。

網通、半導體、區塊鏈概念股、內需、風電相對抗跌

1. 網通：5G 及車用長線需求可期，可注意通訊 6285 啟碁、5388 中磊、4906 正文、3491 昇達科、6271 同欣電及光通訊的 4977 眾達 - KY、6426 統新、3234 光環、4979 華星光等，PA 在 5G 時代用量將增加，3105 穩懋、2455 全新、8086 宏捷科、4991 環宇 - KY、4971IET-KY 等長線仍可關注，安控有機會因中美貿易轉單，3454 晶睿、3356 奇偶、8072 陞泰等有機會受惠。

2. 半導體：6271 同欣電約 8% 股權為 2327 國巨旗下 5317 凱美持有，引發國巨集團將併購同欣電的想像空間，8150 南茂受惠驅動 IC 及記憶體接單暢旺， IC 設計 2019 年各具題材性，可留意 3545 敦泰、4947 昂寶 - KY、6462 神盾、3227 原相、2379 瑞昱、6411 晶焱、3035 智原、3034 聯詠、2458 義隆電、6435 大中、8016 矽創、3527 聚積等。

3. 區塊鏈概念股：比特幣價格回升，6150 撼訊、2376 技嘉、2377 微星反彈。

4. 內需：選後陸客有機會回流，飯店 2702 華園、2704 國賓、2707 晶華、旅行社 5706 鳳凰、2731 雄獅、航空 2610 華航、2618 長榮航、運輸 2633 台灣高鐵、2640 大車隊、營建 2524 京城、2505 國揚等將有機會受益。除此之外，食品的 1216 統一、1210 大成、1215 卜蜂、超商的 2912 統一超、5903 全家、環保的 8341 日友、清潔用品 1730 花仙子等也可留意。

5. 風電：政策傾向綠能，風電相關如 2013 中鋼構、3708 上緯投控、1589 永冠 - KY、9958 世紀鋼、2208 台船等週六逆勢上揚。

6.PCB：INTEL 處理器缺貨帶動 ABF 基板供不應求，相關公司如 3037 欣興、3189 景碩、8046 南電等將受惠，5349 先豐切入車用及通訊，2368 金像電拚轉虧為盈，上游 3645 達邁的 PI 切入散熱領域，2383 台光電、6213 聯茂也將受惠 5G 相關應用。

7. 工業 4.0：工業自動化需求長線仍將持續成長，2308 台達電、6414 樺漢、2049 上銀、1590 亞德客 - KY、1597 直得等相對受惠。

8. 越概：越南在中美貿易戰中相對受惠，相關概念股包括 9910 豐泰、9938 百和、1434 福懋、4426 利勤、1477 聚陽、1476 儒鴻、4401 東隆興等。

9. 生技：行政院生技產業策略諮議委員會議 (BTC 會議) 長線對生技業帶來政策性利多，可留意包括原料藥 4119 旭富、新藥 1782 中化生、4180 安成藥、4157 太景 *-KY、1760 寶齡富錦、4123 晟德、4162 智擎、1795 美時、4174 浩鼎、1701 中化、醫材 4107 邦特、4736 泰博、保健食品 8436 大江、4743 合一、醫美 4137 麗豐 - KY、4190 佐登 - KY、1786 科妍、6666 羅麗芬 - KY。

10. 車用：Tesla 產能突破瓶頸，供應鏈 1536 和大、3665 貿聯 - KY、3003 健和興、2421 建準、8349 恒耀、3019 亞光等營運可期，另外可留意倒車雷達相關的 2231 為升、3552 同致、連接器 3023 信邦、6279 胡連及上游電池相關的 4721 美琪瑪、4739 康普、1723 中碳等。