〈創意法說〉下半年逐季揚 上調年度營收展望 全年EPS挑戰6元以上

創意 (3443-TW) 今 (4) 日舉行法說會，展望營運後市，總經理陳超乾指出，在比特幣量產訂單優於預期、量產 (Turnkey) 部分也比預期好，加上全年 NRE 營收估年增 25-30% 等助力帶動下，創意下半年營收將可逐季成長，並上調今年營收成長預估，由原預期年增個位數調高為年增逾二成，毛利率也將優於去年，獲利同步走揚。法人預估，創意今年每股純益可望達 6 至 7 元。

陳超乾分析，創意年初時原本預估，今年營收僅個位數成長，其中 NRE 營收成長幅度估 3 成，量產預估與去年持平，當時因為考量比特幣狀況不明，不過第 2 季比特幣訂單優於預期，營收成長幅度強勁，帶動上半年總營收較去年同期成長逾 2 成，也因此上調對全年的看法。

他表示，今年創意營收將逐季成長，上下半年比重為 41-43 比 57-59，優於原先預估 45 比 55。法人預期，創意第 3 季營收季增率可逾 1 成，其中 NRE 成長幅度將優於量產部分，加上比特幣訂單持續支撐，營運表現仍持穩。

陳超乾坦言，創意第 3 季毛利率會較第 2 季略微下滑，主因第 3 季設計專案以後段服務居多，因此拉低毛利率，但每股純益表現仍可優於第 2 季。

創意已在昨 (3) 日率先公告第 2 季財報，營收為 26.99 億元，季增 12%，年增 41%；毛利率 26.7%，季增 2.3 個百分點，年減 2.1 個百分點；營益率 7%，季增 1.2 個百分點，年增 1.5 個百分點；業外收益 1300 萬元，稅後純益 1.74 億元，季增 22%，年增 72%，每股純益為 1.29 元，稅後純益與每股純益皆創 19 季以來新高。

創意上半年營收為 51.08 億元，年增 23%；毛利率 25.6%，年減 3.2 個百分點；營業淨利 3.28 億元，年增 8.97%；營益率 6.4%，年減 0.87 個百分點；業外收益 4300 萬元，稅後純益為 3.17 億元，年增 21.5%，每股純益 2.36 元。法人估，創意今年純益可逾 6 元，有機會挑戰 7 元。