創意
主要機構預估 2026 年美國總體經濟規模預期將突破 32 兆美元，GDP 增長率的預估 2.0%-2.8%。而之前市場統計五大超大規模資料中心今年資本支出達 7900 億美元之上，佔今年 GDP 的比重約 2.5%。 摩根大通執行長戴蒙表示，市場可能低估 AI 基礎設施投資對美國經濟的影響，預測 AI 基礎建設將貢獻 2026 年及 2027 年分別 1.0% 的 GDP 增長率。
台股新聞
台股量縮震盪，是多頭熄火還是強勢洗盤？獨家買賣盤數據顯示賣壓已開始減輕，嘎空力道仍在醞釀，隨著散熱與 ASIC 雙霸主營收同創歷史新高，規格升級與專案放量確立產業優勢，鎖定關鍵轉折期，正是迎接下一波段行情的關鍵時機。〈量縮震盪反映追價謹慎 籌碼仍在進行換手〉台股今日成交金額約 9404 億元，接近月均量水準，加權指數終場下跌 214 點，收在 44396 點，跌幅 0.48%，這次量縮與前幾日部分個股觸及漲停限制、成交受到壓縮的結構不同，主要是指數推升至高檔後，市場追價意願轉趨謹慎，台積電 (2330-TW) 尾盤遭遇賣壓，聯發科 (2454-TW) 同步走弱，拖累大盤收黑，但鴻海 (2317-TW) 逆勢上漲，櫃買更收在 391 點、上漲 1.99%，顯示盤面並不是全面轉弱，而是資金進行高低位階調整。
台股新聞
台股爆出 1.14 兆巨量並留上影線，隨著美股創高與總經變數放緩，大盤於月季線間震盪洗盤，反而讓籌碼更趨健康，面對隨之而來的營收換手期，具備強勁財報與政策題材的核心產業，正是逢低分批卡位的最佳時機。〈台股量增收紅 月線與季線之間需要健康換手〉台股今日開高走高，加權指數終場收在 44611 點，上漲 1250 點，成交金額放大至約 1.14 兆元，持續高於月均量水準，台積電 (2330-TW) 領軍走強，帶動指數重新站回月線、季線與 4 萬 4 千點關卡，量增收紅當然代表市場承接買盤積極，但同時也看到上檔解套賣壓與短線獲利了結籌碼正在陸續出籠，櫃買今日留下上影線，先前智霖老師一再提醒，月線走勢仍相對陡峭下滑，指數想要一次直接穿越，難度本來就比較高，現階段大盤在月線與季線之間適度震盪，配合接下來約兩週的月線扣抵，讓籌碼重新換手、讓均線結構逐漸修復，反而有利行情走得更穩。
台股營收
創意(3443-TW)今天公告2026年7月營收為新台幣57.69億元，年增率158.38%，月增率17.06%。 今年1-7月累計營收為311.14億元，累計年增率102.55%。 最新價為4390元，近5日股價上漲13.25%，相關半導體業上漲3.57%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
信用管制放寬吹響資金回流號角，隨著大型權值股震盪休整，盤面主力正悄然將資金轉向中小型標的。面對解套賣壓與均線攻防，非理性拋售只會錯失行情。鎖定國際 AI 巨頭資本支出與穩健基本面，掌握籌碼換手過渡期的波段攻防，就能精準搶先卡位下一波評價修復潮！〈台積電壓抑指數 資金沒有退場而是轉向〉今日台股加權指數終場收在 43360 點，成交金額約 1.03 兆元，量能持續高於月均量，台積電 (2330-TW) 下跌 2.1%，成為壓抑指數的主要原因，但櫃買指數與中小型股仍維持較強表現，代表資金並沒有全面撤退，而是從大型權值股轉往中小型題材股，如智霖老師節目所說，加權與櫃買指數同步推進至月均線附近，上方解套賣壓開始出籠，短線震盪換手非常合理，證交所放寬處置制度雖然要到 8 月 10 日才正式上路，但處置天數縮短、撮合時間加快，已先改善市場對流動性的預期與交易信心。
專家觀點
上週亞馬遜與微軟財報公布後，雙雙股價大漲，主要的原因就在於讓投資人看到 AI 的投入已經產生了回報。亞馬遜執行長賈西表示，AWS 伺服器投資預計將在兩到三年內收回成本，其伺服器的使用壽命為五到六年，並且 AWS 簽訂的是五年租約，換句話說，亞馬遜的 AI 伺服器投入，其獲利是有所保證，並且資料中心可使用 30 年。
台股新聞
權值巨頭短線休兵，卻壓不住中小型股的暴衝氣勢！隨著籌碼洗淨與法人資金大轉向，主動式機構的核心部位已成為盤面最強強心針，當市場回歸實質營運邏輯，究竟哪三大關鍵族群能接棒補漲、具備延續反彈的硬實力？〈月線反壓符合預期 櫃買帶動中小型股補漲〉台股今天開低走高，盤中最高來到 43784 點，終場收在 43386 點，成交金額約 8445 億元，指數來到月均線附近出現壓回，符合智霖老師先前提醒的均線反壓，而台積電 (2330-TW) 下跌 2.27%，壓抑加權指數表現，但櫃買指數反而大漲 4.32%，順利接棒先前由權值股帶動的反彈行情，今天成交量雖低於早盤預估的 1.2 兆元，但多數指標股早盤即觸及漲停，市場流通籌碼受到壓縮，因此並不能直接解讀為量價背離，今天的重點不是量縮，而是資金到底流向哪裡。
專家觀點
7/29『非典型下跌來襲！多頭踩踏！落底進場的 3 大關鍵訊號』文章提到，台股見底部的觀察點之一，就是觀察融資減少幅度是否追上，指數修正幅度，統計如下：台股加權指數自 2026 年 6 月 23 日歷史最高點 48,218.87 點 修正至 7 月 29 日盤中最低點 39,384 點，波段大跌點數達 8,834.87 點，波段跌幅高達 18.32%。
台股新聞
當情緒從極致恐慌瞬間轉為狂歡，大盤以驚人氣勢上演大甩尾！但在急速修復背後，空手資金陷入焦慮，究竟這是一波直球 V 轉，還是強勢技術性反彈？指數即將面臨的「關鍵壓力位階」是重要分水嶺，想抓緊輪動節奏，千萬別在轉折點做錯決定。〈台股史上最大單日漲點，情緒觸底後的強勢修復〉台股在台積電 (2330-TW) 攻上漲停帶動下，終場大漲 3186 點，收在 43119 點，成交金額約 8337 億元，創下史上最大單日收盤漲點，櫃買同步反彈逾 6%，表面上呈現價漲量縮，但這不是一般的量價背離，而是盤面大量個股鎖住漲停，市場沒有足夠籌碼可以成交，這個走勢，完全符合智霖老師近期向大家推演的情境，當市場情緒降到歷史極端低檔，融資與槓桿資金被迫快速退場，反彈隨時都會出現。
台股新聞
創意 (3443-TW) 今 (31) 日召開法說會，法人關注創意明年先進製程及先進封裝產能取得狀況，總經理戴尚義表示，以目前情況來看，公司對明年產能取得「很樂觀、很樂觀」；市場看好，由於創意為台積電 (2330-TW)(TSM-US) 持股約 35% 的子公司，雙方淵源深厚，在現階段產能緊缺背景下，創意產能支援也優於他人。
台股新聞
FOMC 消息利空出盡，台股上演驚天洗盤！融資單日暴減創歷史紀錄、維持率打入極端低檔，籌碼已落入歷史超跌區，隨著國家隊官股砸重金挺盤、主力大資金進場接手，半年線防衛戰正式打響，半年線築底的反攻訊號來了嗎？〈FOMC 利率不變 台股盤中千點反攻後震盪收低〉美國聯準會 FOMC 維持利率在 3.50% 至 3.75% 不變，台股早盤迅速消化消息面衝擊，回測半年線附近後展開反攻，盤中最高來到 41155 點，一度上漲超過千點，不過尾盤流動性調節與上檔解套賣壓再度出籠，終場下跌 105 點失守 40000 點整數關卡，成交值放大至 1.1 兆元，台積電 (2330-TW)、聯發科(2454-TW) 及台達電 (2308-TW) 維持相對強勢，櫃買指數與中小型股則明顯承壓，代表市場信心雖然開始修復，資金仍集中在大型權值股，尚未全面擴散。
台股新聞
大盤遭逢融資強制調節，連鎖賣壓引發市場非理性震盪，許多籌碼乾淨的優質標的慘遭拖累，隨著成交量釋放與尾盤跌幅收斂，加速趕底已進入尾聲，市場情緒極度壓抑之際，往往正是評價修復前夕，勿在曙光重現前被洗出場。〈融資連鎖調節，尾盤已見承接訊號〉台股今天開平後持續回檔，盤中最低下探 39384 點，終場下跌 1564 點，守住 40000 點整數關卡，成交金額放大至約 1.08 兆元，昨天市場融資餘額已顯著減少 231 億元，扣除 ETF 後的大盤融資維持率，也重新回落至 140% 左右的中性偏低水準，今天盤面的主要壓力，是券商針對融資戶啟動強制調節，造成融資斷頭賣壓持續外溢，部分個股先前已跌到融資追繳門檻，但受到處置股交易規則與流動性限制，停損賣單無法一次消化，只能遞延到後續交易日，進一步拖累原本融資維持率較健康的個股，不過今天急跌後成交量明顯放大，尾盤部分個股跌幅開始收斂，代表逢低承接的實質買盤已開始嘗試進場。
台股新聞
國際資金正由高位階半導體悄然撤出，引發近期台股劇烈震盪與融資洗牌潮，面對大盤重挫，技術面究竟何時能迎來對稱性的落底反彈？關鍵全在於盤後這兩大籌碼指標。〈台股跌破近期低點 量能仍不足以確認落底〉台股今天受到國際半導體股走弱與亞洲股市資金轉換影響，加權指數終場下跌 2030 點，收在 41603 點，櫃買指數也同步收低，成交金額約 8095 億元，加權與櫃買指數雙雙跌破近期低點，多數個股波段跌幅也已相當明顯，但今天雖然跌得重，量價結構卻還沒有完全滿足落底條件，市場確實出現停損賣壓，逢低承接資金仍然謹慎，因此後續不能只看指數跌多少，而要看盤後融資減幅是否充分、融資維持率是否繼續探底。
專家觀點
美國超級財報季開啟後，標普 500 指數已有 27% 公司公佈 2026 年第二季財報。其中，86% 的 EPS 高於預期，高於五年平均 78% 和十年平均值 76%。已公布公司公佈的收益比預期高出 39.3%，但扣除 Alphabet，則由 39.3% 大幅降至 12.6%。
專家觀點
上週 Alphabet 與特斯拉公布財報後的首個交易日 (7/23) 分別大跌 7.13%、14.52%。主要原因在於資本支出大增導致兩大公司的「自由現金流量歷史性轉負」，特斯拉是兩年來首度轉負，Alphabet 更是歷史上首度轉向負數。市場會擔心其資本支出持續性，及未來的資本回報。
台股新聞
大盤面臨上方均線重重反壓、指數隨之震盪回檔，量縮反彈切忌追高！雖有國際雲端巨頭突發上修資本支出的利多撐腰，但面對急衝的短線行情，仍應貫徹交易紀律，逢高適度調節部位、回收現金。〈台股 45000 點得而復失 月線反壓符合區間推演〉台股今天早盤一度上攻 45089 點，但是在成交量能未能持續放大的情況下，指數接近月均線後，技術性賣壓立即出現，盤中一度回落超過 400 點，終場在權值股拉抬下小幅收紅，45000 點關卡得而復失，櫃買今天反彈幅度雖然相對明顯，但上方同樣面臨十日線與月均線的雙重反壓。
台股新聞
台股延續去槓桿後的反彈格局，融資維持率自低點回升，量化數據顯示大盤仍有修復空間，隨著科技巨頭財報週登場，哪些題材能在第三季區間整理中接棒爆發？〈清槓桿後反彈延續 均線反壓不改修復主軸〉台股今天延續清槓桿後的反彈格局，早盤預估成交量一度逼近 1.1 兆元，之後溫和收斂，終場上漲 592 點，收在 44825 點，成交金額 9826 億元，台積電 (2330-TW) 盤中翻黑，但在鴻海 (2317-TW)、聯發科(2454-TW) 等權值股接棒撐盤下，大盤仍維持強勢整理。
專家觀點
本週消息 Google 正在開發全新伺服器晶片代號為「Frozen v2」，用來解決算力嚴重短缺的問題。由於已經把 Gemini 模型中不會變動的數學邏輯直接「刻」進晶片上，不需要經過「讀取指令、解碼、執行」的傳統 CPU/GPU 循環，預估處理效能將可達到現有 TPU 的 6 至 10 倍。
台股新聞
台股強勢噴發 1783 點，改寫單日最大漲點紀錄！融資浮碼洗淨，維持率降至低檔，市場籌碼已具備落底反彈的關鍵條件，歷史經驗顯示評價修復行情啟動，該如何摒棄盲目追高，精準掌握區間操作節律與財報週趨勢。〈籌碼清洗告一段落 指數進入評價修復階段〉台股今天強勢反彈 4.2%，終場大漲 1783 點，寫下台股史上最大單日收盤漲點紀錄，成交金額則縮減至 8356 億元，昨日大盤融資餘額明顯下降，維持率也降到約 143% 的相對低檔區間，加上早盤部分券商追繳與強制調節賣壓逐漸告一段落，已符合跌深反彈的基本條件。
專家觀點
本波從南韓引發的全球去槓桿，可以說在溫水煮青蛙的情況下，重創半導體與 AI 股，為何說是溫水煮青蛙？因為從六月底至上週五道瓊指數與標普 500 指數僅橫向區間整理，道瓊指數甚至較六月底小幅上漲，那斯達克 100 指數也僅小跌 6%，但費半指數則是重跌 20%，進入技術性熊市。