你了解萬能險嗎？資產配置荒下如何投資

前段時間，寶萬之爭引起公眾的高度關注，很多人知道，「野蠻人」寶能的資金主要來自於寶能旗下的保險公司，而旗下的保險公司在股市上買賣的資金，則主要來自於保險公司的萬能險產品。

一、萬能險是什麼？

然而，萬能險又是什麼東東呢？在此，理財師也作個普及：

萬能險其實是有傳統壽險保障生命的功能，除此之外它可以讓客戶直接參與保險公司的投資活動的險種。其將保單價值與保險公司投資帳戶的業績相聯繫起來。

二、萬能險的投資

一般來說，大部分的萬能險的保費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，這些錢由投資專家進行投資並獲取投資利潤。

三、萬能險給客戶的保障

在給客戶的利益保障上，除了人壽保險的保障生命功能，比如被保險人去世，獲得保險賠償金。此外，萬能險會確保投保人的賬戶本金，並給予一定的投資收益保障。

四、迅速做大的萬能險

萬能險也正是由於還有「投資」功能，並有以保險公司信譽為「兜底」的收益保障，因此讓投資者很「放心」，故過去萬能險很受追捧。短短數年，客戶投保的量也迅速擴大。因此才有了名不見經傳的寶能，通過萬能險資金，並在此基礎上不斷的加槓桿，在短期即把上千億的萬科「吞下」的原因。

對此，監管部門強調，保險公司不能再宣傳保底收益，而且對投資期限，也做了要求，比如一年期以下的產品現已集體消失。另外，預期收益率也大大下降，從7%、8%降到了最高只有5%上下；還有就是退保費用，三年內也不能為0了。退保費不能為0，即以後買萬能險，要麼乖乖持有三年，要麼交罰金（退保費）後贖回。

保監會還重新強調，要保險產品回歸保障功能，稱要「真心做保險，不要渾水摸魚」。要求萬能險的保障金額不得低於賬戶價值的200%，這也大大增加了萬能險的成本，導致產品預期收益率的走低。

總的來說，對於投資者如果是配置國內保險，嘉豐瑞德建議還是回歸單純的保障功能會比較好，用小的資金換取大的風險保障，等風險發生時，得到的補償金也較充足。而如果是追求收益，建議是採取多渠道來進行多元化投資，例如同時配置固定收益類產品，以及證券、基金類的投資等。