銀行放貸空間急劇收縮

每到年末，要貸款買房的人總會遇到銀行不能放款的頭痛問題，今年在信貸額度和貸存比雙重緊箍之下，個人房貸緊張的局面來得更早，程度更甚往年。業內人士認為,今年最后兩月信貸投放的主要方向將由短期向長期、從個人向對公轉變。

多家銀行"選擇性放款"

日前有消息稱，部分銀行因信貸額度已用完，在一些大城市已停止發放個人房貸。但緊接著，中信銀行、華夏銀行和深圳發展銀行相關負責人相繼澄清該傳言，表示并未停止發放個人住房貸款。

中信銀行總行營業部在澄清聲明中表示，今年以來從未停止發放個人房貸。他們一貫嚴格執行國家監管部門個人信貸政策規定，并優先保證個人貸款的發放。不過，中信銀行有關人士同時承認，"今年監管層對各個銀行各季度的信貸投放都是有控制的，全年都偏緊，年底更加如此。"

華夏銀行表示，貸款投放工作按照年初計劃正常進行。深發展銀行稱，目前房貸業務均正常進行。

記者了解到，目前四大行貸款額度還是相對充足，放款基本沒有問題。股份制銀行年底信貸額度則比較緊張，但除了民生銀行外，很多銀行還能接受包括房貸在內的個人申請貸款，而民生銀行年底則已經基本暫停了個人貸款的發放。

盡管多數銀行否認貸款額度已經用完，但都坦言年底信貸已呈偏緊態勢。多家銀行都開始采取"選擇性放款"，放款的速度取決于多方面因素，既要看支行的額度，也要看總行的額度，還要看是否有大量的提前還款。

某國有銀行信貸部人士透露，現在該行貸款還算正常，雖然不能保證每一筆合格的申請都能夠放款，但是大部分是貸得到的。不過，月底每個支行都要向專門控制貸款額度的部門提交額度需求，年底情況更嚴。

明年信貸額度或縮水2萬億

央行數據顯示，前10月人民幣貸款約增加6.89萬億元。按照7.5萬億元的總量計算，今年最后兩個月，只剩下約6000億元的信貸空間。而另一方面，10月新增人民幣存款1769萬億，明顯低于9月1.45萬億元和去年同期2897億元的新增規模，環比更大幅下降88%。造成當月存款減少的直接原因是居民存款的大幅減少，10月當月，居民戶新增存款為-7003億元，創單月存款增加額的歷史新低。

一邊是前期大規模放貸，一邊是存款突然減少，大部分中小銀行貸存比大幅升高，面對月底和年底的檢查，各家銀行放貸空間急劇收縮。某股份制銀行內部人士透露，最近一段時間很多股份制銀行的確出現了存款大幅減少的現象，加上央行再次上調存款準備金率、對部分銀行疊加上調差額準備金率，對銀行來說雪上加霜，絕大部分中小銀行貸存比已經超越紅線，貸款額度急劇減少。

值得注意的是，年末信貸額度偏緊的形勢或許還要延續到明年一整年。貨幣政策從"適度寬松"到"穩健"的基調轉換已在市場上形成空前濃厚的預期，隨著央行不斷出手收緊市場上的流動性，對抗物價上漲和通脹，業界也已對明年整體信貸環境偏緊達成共識，預計明年的信貸投放總額在6萬億-7萬億元之間。

有銀行高層透露，盡管目前各銀行仍在制定明年信貸投放計劃，還沒有最終數據出來，但決策層已有傾向將明年廣義貨幣供應量目標值從今年的17%調低為15%，以此推算，明年廣義貨幣供應量將在11萬億左右，扣除熱錢和債券等因素，全年信貸額度大約在6萬億元左右。這意味著明年的信貸規模要比今年縮水1萬億元~2萬億元。

國金證券銀行業分析師李偉奇認為，由于所剩信貸無幾，銀行在11、12月的信貸投放結構可能會產生變化。受到去年較高基數的影響，中長期貸款同比增速呈現回落趨勢，而短期貸款受到PMI連續3個月的回升的影響，同比連續上升。但是在信貸額度緊缺的時候，這種投放結構或突變。他說，"今年最后兩個月，銀行的信貸將由短期向長期挪動，從個人挪向對公項目。"

開發商將被迫降價促銷？

李偉奇認為，國家對房貸的收緊已經很嚴格了，7折優惠取消、三套房貸暫停、公積金貸款收緊。但這些政策最終仍沒有遏制高成交量的產生，還是有很多購房者積極入市。而近期，有銀行甚至停止個人貸款，這期間開盤的樓盤可能要經受考驗了。如果接下來出現更多的銀行暫停房貸，成交量肯定會下跌。投資客會被遏制，當然剛性需求客戶也會被遏制。

他認為，房貸收緊對于正在申請房貸的購房者雖然是個壞消息，但對于暫未出手的購房者來說卻不一定是壞事。由于信貸額度用完后，銀行不僅會控制個人房貸，也會對房企開發貸款的審批做出更多限制，這會給開發商的資金鏈造成更大壓力。

房貸收緊則回款更慢，開發貸受限又"補血"無門，這將使得很多開發商迫于資金壓力，不得不選擇降價促銷。因此可以預見，年底前可能有更多的樓盤加入降價大軍。他為此建議有置業打算的市民，如果不是特別著急，可以持幣觀望到明年春節之后，等待更便宜的房子出現。