ITIS：台灣第3季石化業產值呈現持穩態勢 季增10.2%

一、2009年第三季產業概況

(一)整體石化產業概況

石化產業以提供下游生產民生用途產品為主，因此全球景氣影響對於石化產業的影響程度大；此外，原油、輕油等原料價格對於石化產業景氣也有相當之影響。

2009年第三季石化產業(包含石油化工原料製造、合成樹脂及塑膠製造、合成橡膠製造)整體產值達3,697億元新台幣，較第二季成長10.2%，繼第二季恢復後呈現持穩情勢。在需求端主要倚靠中國大陸經濟情勢平穩回升，石化產品進出口貿易量逐月提高來支撐。在供給端則受到有具進料成本優勢的PetroRabigh、Yansab等中東新增產能第三季仍未順利投產之利多以及中國天津石化、獨山子石化、福建煉化等中國新增產能於第三季中、末陸續開出之利空影響。

除了供需之外，石化產品價格上漲也是整體產值上昇的另一個因素。第三季原油價格64~74美元價位區間波動(參見圖一)，較第二季上漲約15.1%，加上石化市場需求回升，造成石化基本原料與產品價格較第二季高。

(二)細項產業概況

石油化工原料製造業：

2009年第三季石油化工原料製造業產值為新台幣2,383億元，較去年同期相比下滑19.6% 。但與上一季相比上昇13.4%。第三季受原油價格上漲以及下游需求回穩帶動，基本原料產量與價格均較上季呈現成長。

合成樹脂及塑膠製造業：

2009年第三季合成樹脂及塑膠製造業產值為新台幣1,231億元，較去年同期下滑19.5%。但與上一季相比上昇5.1%。整體而言，我國五大泛用塑膠產量（參見表3）與價格均較上季呈現微幅的成長。

合成橡膠製造業：

2009年第三季合成橡膠製造業產值為新台幣83億元，較去年同期下滑38.6%。但與上一季相比上昇2.1%。受中國大陸輪胎和製鞋等橡膠製品工業需求回穩之利，橡膠產業需求呈現穩定發展。但第三季中受丁二烯原料價格上漲，廠商減產因應影響，產值並未大幅成長。

(三)廠商動態

因應未來競爭激烈競爭市場，台塑、台灣中油佈局多元化進料與C5高值產品

為因應中東與中國石化產業崛起，台塑與台灣中油分別計畫投入丙烷、丁烷儲槽，以多元化料源佈局提高進料成本調控能力。其中台塑石化兩座8萬立方公尺的大型丙烷、丁烷儲槽已於9月初啟用；另外中油也計劃未來在大林商港區興建儲槽。

在發展高值產品方面，台塑與台灣中油也分別在擴建規劃中投入五碳烴(C5)生產廠。台塑在麥寮六輕五期擴建中規畫異戊二烯、異戊烯橡膠生產廠，年產能分別為7萬公噸與3萬公噸。若環評如期通過，預計在2012年內完工投產。

台灣中油則在中油六輕規劃中結合下游石化業建五碳烴(C5)生產廠，預計2012年開工。主要目標為異戊二烯及其衍生物，以及雙環戊二烯（DCPD）領域，未來將跨入特殊塗料、光碟基材、天然橡膠替代等高值產品。

二、第三季重大事件分析：

(一) 中國大陸對台灣石化產品祭出反傾銷措施，未來頻率可能提高

中國大陸商務部於9月底連續對台灣石化產品祭出反傾銷措施。包含9月24日公告延長對台灣與沙烏地阿拉伯1,4-丁二醇反傾銷案調查期限3個月。該項措施是繼去年9月中國大陸商務部即受理大陸廠商控告包括自台灣及沙國進口丁二醇廠商，對大陸業者造成產業損害，並於今年5月大陸初步裁定產業損害後延長調查期限。

另外9月日中國大陸商業部再次公告對台灣、日本、俄羅斯、美國、韓國進口的聚氯乙烯反傾銷復審結果，反傾銷措施再延長5年。中國大陸將繼續對這5國PVC進口產品加徵反傾銷稅。

中國大陸PVC產能近年來大幅提昇，2008年自己率達97.2%，市場競爭激烈。而中國大陸又是台日韓石化產品主要出口地區，在激烈競爭市場下，繼續課徵反傾銷可能是中國政策上對本土產業的保護。

台灣雖與主要競爭對手日韓面臨相同待遇，但在中國產能日益提高下，預期未來台灣PVC在中國大陸市場將持續衰退。未來廠商需持續調整出口方式與市場，以維持產能利用率。

一直以來，石化產品即因為化學與物理特性容易區分，在傾銷控訴中容易被認定為同類產品，以及產品種類繁多、應用範圍廣泛和國際市場競爭強烈而成為反傾銷控訴主要發生的產業。隨著大陸石化產業快速發展與產能增加，未來大陸廠商對石化產品的傾銷控訴事件數量與頻率將預期增加。

三、未來展望：

（一）下季展望

石化產業整體自第二季中國大陸擴大內需政策帶動之急單需求端已有回穩的跡象，第三季依然持穩。展望第四季，石化產業整體產值仍將維持穩定且微幅的成長。

在需求方面，受惠於全球經濟呈現逐步回穩，台灣石化主要市場中國大陸石化產品需求與內外銷量持續提高。第四季石化產品需求力道仍在。在供給方面，第三季中、末其間新增產能之中國產量將對第四季供給產生影響。且中東新增產能雖未見運轉問題突破，但仍可能在第四季投入影響市場之威脅仍未解除。另外，台塑與台灣中油分別於9月初與10月中安排歲修，降低產能，預計會帶動下游產量減少。

（二）2009年展望

2009年石化產業整體而言，第一季受到金融風暴的影響受創最深，但在各國，尤其是中國，各項刺激景氣方案下已有回升的情勢。第二季後已呈現持穩局面。在中東新增產能開車延宕利多情況下，第三、四季預計仍將持穩，預估2009年整體產值將達1.3兆，較2008年下滑19.5%。